“理性与布局”：李吉鸣透视AI浪潮下的产业变革与风控

作为深耕资本市场十余年的审计合伙人，李吉鸣从金融与管理的独特视角审视AI浪潮对半导体产业的影响，其观点兼具商业洞察与人文关怀。

毕马威中国半导体行业审计主管合伙人李吉鸣

李吉鸣表示，面对AI Agent的出现，她的第一反应是“期待”。她指出，服务业中存在大量重复性工作，这些工作背后有明确的准则和可提炼的逻辑。会计师事务所的工作强度众所周知，从业者天然期待能有工具减轻简单重复的劳作。

但李吉鸣并未止步于效率提升的层面。当意识到AI能够处理更复杂任务时，她提出了一系列更深层次的问题：未来的产业结构将发生革命性变化，人到底应该做什么？什么事情应该让机器做，什么事情应该由人来做？她特别强调，数据安全是不容忽视的核心议题——AI能做很多事情，但谁来定义它、控制它，是关乎产业安全的根本性问题。

在谈及AI对企业组织形态的影响时，李吉鸣认为，通过AI实现人员高度集约化的模式已初见端倪，但主要出现在媒体、游戏等行业。半导体企业研发属性重、能力需求高度综合，通过AI大规模精简人员还为时尚早。

从资本市场视角，李吉鸣将半导体企业分为两类：一类做“非卡脖子”领域的国产替代，凭借中国市场体量即可成为优秀的盈利企业；另一类解决“卡脖子”问题，影响国家长远发展，更符合科创属性的本质定义。

在活动总结环节，李吉鸣给出了具有强烈行动号召意义的建议：“如果要做半导体，就去看AI。”她进一步阐释，已在场的企业要思考如何将AI应用到自身产品维度；有志于半导体创业的人，在选择赛道时要看未来如何与AI结合：“选择比努力重要，不要重复别人走过的路，要去想未来的发展在哪里”。

硬件底座澎湃发力：钟飞揭示AI驱动下的芯片制造新动能

作为连接科研与产业的公共服务平台负责人，钟飞从半导体制造与材料的视角，分享了对AI浪潮的观察与思考。

甬江实验室信息材料与微纳器件制备平台主任钟飞，长期从事半导体工艺及产业化转化工作，曾获国家科技进步二等奖

钟飞首先介绍了甬江实验室的定位与能力。作为坐落在宁波的新材料实验室，甬江实验室围绕电子信息材料与器件、高端化学品与新能源材料、结构与功能材料、智能制造与高端装备四大领域，开展前沿科学研究，突破关键核心技术。信息材料与微纳器件制备平台是甬江实验室迄今投入最大的公共开放平台，配备了6英寸研发线和8英寸中试线，可支撑从第一代到第四代半导体的研发，特别是在2.5D/3D封装、光电产业领域的前沿方向。

从产业链视角出发，钟飞指出AI Agent带来的Token需求激增正在深刻影响半导体硬件设施建设。甬江实验室清晰感受到AI对算力芯片、存储芯片、传输芯片乃至各类传感芯片的强劲拉动。据钟飞透露，从产业一线获取的信息显示，相关领域增长接近翻倍，供不应求的态势十分明显。

在展柛2026年行业趋势时，钟飞用“蓬勃发展”作为关键词。他认为，无论是算力芯片、存储芯片、传输芯片还是传感芯片，都处于供不应求的状态，2026年将延续大发展的态势。

钟飞还从自身职业经历出发分享了对产业变革的理解。在加入甬江实验室之前，他曾在仕佳光子科技有限公司工作逾十年，亲历了这家公司2020年在科创板上市的全过程。这段经历让他对光电产业的发展脉络有着深刻把握。他观察到，当前正处于技术迭代的关键节点，光电融合、异构集成等方向与AI应用形成了强烈的共振效应。

钟飞建议每位从业者，无论身处半导体产业链的哪个环节，都要思考如何与AI建立关联。关键在于结合自身专长，在这条大赛道中找到属于自己的细分路径——不是简单的追热点，而是要深刻理解AI技术如何与自身能力形成互补。

观点交锋、共识凝聚：智能时代的半导体行动指南

本次“心智对话”活动中，三位嘉宾从各自专业领域出发，为与会者呈现了AI Agent重构半导体产业逻辑的多维图景。

从技术层面看，祝永新的分享揭示了一条清晰的演进路径：AI正在从辅助工具向智能体转变，从覆盖单一环节向全栈渗透发展。这意味着半导体设计的生产力有望实现质的飞跃，但行业人才结构也将面临重塑——初级工程师的部分工作将被AI替代，而具备深厚行业经验的高级人才将更加稀缺。

从资本与管理层面看，李吉鸣的分析提供了冷静而务实的视角。AI确实在改变专业服务业的工作方式，但数据安全、责任归属、质量控制等现实约束使得这一变革不可能一蹴而就。对半导体企业而言，应着眼于如何将AI融入产品战略和发展规划。

从产业层面看，钟飞的观察展现了AI浪潮对硬件基础设施的强劲拉动效应。算力芯片、存储芯片、传输芯片、传感芯片，整条半导体产业链都在享受AI带来的增长红利。甬江实验室这样的公共服务平台正在发挥“降低社会创新成本”的关键作用。

嘉宾与现场观众互动

综合三位嘉宾的观点，本次活动凝聚出四点核心共识。其一，AI与半导体的关系是双向赋能的，祝永新的“Design for AI，AI for Design”精准概括了这一辩证关系；其二，2026年将是中国半导体产业蓬勃发展的一年，AI应用的爆发式增长为半导体带来了确定性的增量需求；其三，拥抱AI是每位从业者的必修课，无论身处产业链哪个环节。其四，数据安全和本地化部署是绕不开的现实约束，从钟飞的“专用电脑”到李吉鸣强调的本地化开发，反映出地缘政治背景下中国半导体产业发展AI应用的独特考量。

活动在热烈的问答互动中圆满落幕。正如主持人王智在总结中所言，半导体是一个将长期存在的行业，AI也将持续发酵。这场对话在智能时代的早期播下了思考的种子。我们有理由相信，随着技术的演进和应用的深化，中国半导体产业将在AI的助力下，走出一条自主创新与智能升级并进的发展之路。