本文转自微信公众号【财经十一人】

欧洲是当前仅次于中国的全球第二大新能源车市场，其纯电、插电混动（包含增程式）等不同技术路线的车型多年来一直均衡发展，中国新能源车市场近两年插混车型高速增长，也被认为是在向欧洲市场结构靠拢。

但进入2023年后，欧洲新能源车市场的车型构成发生突变，插混车型的增长2023年1月开始陷入停滞，纯电车型则销量猛增，欧洲车市的电动化突然提速。

《财经十一人》通过对欧洲主要十二个汽车市场的销量数据以及相关车企产品的梳理发现：

1. 欧洲车市电动化突然提速意料之外，情理之中，欧洲车企对插电混动技术投入不足是造成此类车型停止增长的首要原因。

2. 欧洲纯电车型销量猛增的本质不是电动化提速，而是智能化提速，这也是为何插混车型在欧洲滞销，在中国反而畅销的原因。

3. 欧洲车市电动化、智能化的提速超出了欧洲车企此前的预期，导致欧洲车企开发进度落后于市场需求。

一、纯电向上，插混向下

根据欧洲主要十二个汽车市场的销量统计，2022年全年插混车型在欧洲整体销量中的占比（渗透率）还在8%左右波动，2022年12月还创下13%的最高纪录，但进入2023年后，欧洲的插混车型突然停止增长，1月—8月一直徘徊在7%左右。

纯电与插混车型销量结构的突变主要发生在西欧国家，特别是德国、法国、英国这三个欧洲体量最大的汽车市场。

南欧因为新能源车的渗透率还偏低，只有葡萄牙超过20%，意大利和西班牙还在10%徘徊，所以纯电和插混车型还在同步增长，不过在渗透率最高的葡萄牙，已经出现类似西欧市场的纯电增长高于插混的趋势。

北欧是当前欧洲乃至全球新能源车渗透率最高的区域，挪威的新能源车渗透率已达90%左右，瑞典超过50%，丹麦、芬兰也超过30%，渗透率越高的国家，纯电超出插混的幅度越大，挪威达到10倍左右。

纯电向上，插混向下的趋势在德国、法国、英国这三个欧洲体量最大的市场最为明显；南欧不论是纯电还是插混都还处在初期阶段，尚未体现出显著差异；北欧的新能源车渗透率已经超出一半，其市场格局已进入发展中后期，波动缩小，特别是挪威，已基本完成新能源化。

因此观察这轮欧洲新能源车市场格局变化最好的样本是德国、法国和英国，尤其是德国这个欧洲汽车工业的核心国家。下面我们将通过对德国车市数据的挖掘，探寻欧洲车市拥抱纯电，抛弃插混的真实原因。

二、补贴与插混车型销量的关系

德国2022年全年插电混动和纯电车型的渗透率变化基本同步，2022年后四个月，纯电和插混车型都经历了一轮高速增长，2022年12月，德国新能源车渗透率首次超过50%。

但进入2023年后，插混车型销量瞬间停滞，渗透率一直徘徊在5%左右，纯电车型保持高速增长，2023年8月，德国纯电车型的渗透率比去年同期增长近一倍，销量增幅170.73%。

很多分析认为市场突变的原因是2023年1月德国取消插混车型补贴，2022年底因为抢最后的补贴额度销量增长，2023年因为取消补贴所以销量停滞。

但插混车型销量下滑并不是2023年才开始，选取2016年到2023年每年1月—8月的累计销量进行同期比较，就会发现2022年插混车型的销量已经掉头向下，其下滑趋势和2023年的程度不相上下，彼时插混车型依然有4500欧元的补贴。

同是插混车型，中国市场和欧洲市场其实截然不同。对中国消费者来说，插混和纯电的差别主要是补能体验，一个可以加油，一个不能，而在智能化水平上，如智能座舱、智能驾驶方面，插混和纯电没有差别。

欧洲的插混车型多是类似帕萨特PHEV这种用畅销燃油车改造的车型，智能化水平和纯燃油车一样，与当前畅销的纯电车型存在代际差距。

但基于成熟燃油车改造也有一大优势，研发投入低，成本增长少，附加高达4500欧元的补贴后，某些插混车型的实际售价甚至低于同款燃油车。而在德国这种使用工况偏高速的环境下，主要依赖内燃机动力的插混车型和纯燃油车的能耗表现不相上下，明显好于不擅长高速工况的纯电车型，这样的对比凸显了插混车型的性价比。

所以与其说取消补贴造成了2023年德国插混车型销量的停滞，不如说此前多年的增长是高额补贴造就的“泡沫”。