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人大CMF:从贸易战到印太经济框架,经济成美国对华战略竞争最大短板
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周毅“平芜尽处是春山。”
最后更新: 2022-07-08 17:05:32中美产业链既互补,又有竞争
我们从经济的角度,来进行一些对比分析。
2021年,中国GDP占世界的18.45%,人口占18.02%,人均GDP是12556美元。“印太经济框架”14个成员国,GDP总和占世界的39.47%,人口占32.27%。从规模来看,这是非常重要的一个圈子。成员国的人均GDP,是从高(新加坡72794美元)到低(印度2277美元)都有的。
“印太经济框架”成员国有拥有技术的、拥有资本的、有拥有劳动力的、有拥有土地的、拥有资源的,结构是相对比较完整的,经济结构上也是比较完整的。
大家都在说中国的工业很重要,那么这些国家的工业,能不能对中国起到一定的替代能力?我们看工业增加值份额。首先可以看到:中国的份额是一直在增长的,到2020年的时候,中国的工业增加值占世界的比例是25.27%。
这14个“印太经济框架”成员,美国是18.45%,其余的成员占比加起来是18.29%,总体的工业增加值占世界的36.74%。论经济规模、重要性,我们认为“印太经济框架”是足够的,所以不要说他们无足轻重,或者说跟中国比太小。
我们来看看“印太经济框架”跟中国的各种贸易关联程度,看趋势:所有国家对中国出口市场的依赖程度,和对美国市场的依赖程度都发生了交叉。这就是说,中国都在某一个时间点超过了美国。
这些国家高度依赖中国的市场,尤其是澳大利亚、韩国、新西兰——有几个国家比较例外,越南、印度、斐济,这些国家对美国市场的依赖程度一直都相当大地高于对中国市场的依赖程度。这是一个基本的特点。
图源CMF
观察这些国家来自中国的进口占总进口的比例,和来自美国的进口占总进口的比例,我们也看到了这种交叉的现象。现在所有国家对中国进口的依赖程度,都远远超出了对美国进口的依赖程度。
但是这里有一个点。
我们可以看到:越南、印度、菲律宾、斐济等国家,它们对中国的进口依赖程度,远远高于对美国的依赖程度,但是它们对华出口的依赖程度是低于对美国依赖程度的,这跟以前相反。这说明这些国家大量地从中国进口,大量地卖到美国去。这中间可能就有一个产业链的依存关系。我们在后面细分的时候可以看到这一点。
图源CMF
来看2020年最近的对比。上面的这部分国家,对中国出口依赖程度高于对美国的出口依赖程度。下面几个国家(文莱、泰国、菲律宾、印度、斐济、越南)对美国出口的依赖程度高于对中国的出口依赖程度。在进口方面,我们可以看到所有国家对中国进口的依赖程度,都高于对美国进口的依赖程度。
图源CMF
从这个角度来看的话,这就是我们刚才提到的互补现象。这说明这些“印太经济框架”成员国,它的贸易链、产业链跟中国的互补性是比较强的,它高度依赖中国的进口。从这个角度来讲,它在短时间内实现对华脱钩的可能性不大,这是很难的一件事情。
进一步细分,我们把出口分成四大部分:原材料、中间品、消费品、资本品。
下面这些国家对中国出口最多的是资本品,对美国出口最多的也是资本品,这就是说资本品在这些国家,中国市场和美国市场是有一定替代性的,因为他们都在买相同的东西;上面的这部分国家,对中国出口和对美国出口最多的东西就完全不一样了。
比如印度对中国出口最多的是中间品,但是对美国出口最多的是消费品;印尼也是。越南对中国出口最多的是资本品,对美国出口最多的是消费品。这也就是说:对这些国家而言,中国市场和美国市场具有一定的互补性。
图源CMF
我们来看进口。一样的,下面这些国家来自中国的进口,基本上都是资本品,来自美国的进口最多的也是资本品。中国的供给和美国的供给,对这些国家而言,其实具有一定的替代性的。
图源CMF
我们把不同类别分开来看,可以识别在哪些产品上中国更重要,哪些美国更重要。
进一步地来看,“印太经济框架”强调数字经济,其中很重要一点就是ICT行业(信息通信)。这在美国也是非常被重视的一个行业,美国专门做了一个供应链调查,认为ICT行业非常重要,而且高度依赖于中国。
ICT行业是什么状况?
比如在2020年“印太经济框架”成员出口的ICT产品里面,韩国对中国的ICT产品出口是大大高于美国的。对日本、马来西亚、新加坡的ICT出口来说,中国市场是很重要的。但是右侧国家,情况是美国市场很重要。
在ICT产品出口上,不同国家对中美市场有完全不同的依赖。但是在ICT产品进口上,所有国家都是高度依赖中国的。可能对更多国家而言,美国的市场很重要,但是从产业链、供应链上来说,中国更重要。
图源CMF
我们把ICT产品进一步细分,分为计算机及周边设备,通讯设备、消费电子设备、电子元件和其它杂项。我们也能看到一些结构性的特征。
上面这些国家对中国和美国出口的主要品类不一样。日本对中国出口主要是电子元件,但是对美国出口主要是消费电子设备;韩国对中国出口主要是电子元件,但是对美国出口主要是计算机及周边设备。印尼也有类似的特点。这就是说,中国和美国,在具体产品的购买上是不一样的。
但是对于下面这些国家,中国购买和美国购买的具体产品品类是完全一样的,这也体现出市场上互补性,和市场上替代性的特点。
图源CMF
我们看进口也是一样的。上面这些国家,从中国和美国进口是不一样的。在产业链上,中国和美国对这些国家具有互补性。比如印度从中国进口通信设备,从美国进口计算机及周边设备。那么中国和美国的产业链,对印度而言就具有一定的互补性。
但下面这些国家,我们看到:中国和美国的产业链,是有竞争性的。
图源CMF
我们把整个“印太经济框架”的经济对比,从最宏观到最微观,逐步进行了一个分析——当然我们这里挑选的是ICT行业。我们认为,要应对“印太经济框架”、要对它有个深入认识的话,不管是政策界、产业界还是个别企业,必须逐个行业、逐个品类地进行深入、系统的分析和研判,这样才能有一个清晰的认识和有效的应对。而不是笼统地说“印太经济框架”行或者不行。
你要知道它哪行、哪不行;为什么行,为什么不行。你必须要做这样深入的研判和分析。
讲完它的内容之后,我们来看看有关“印太经济框架”深层性质和影响的几个判断。
标签 IPEF- 责任编辑: 周毅 
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