【文/羽扇观金工作室】

11月29日，中国人民银行深圳市分行披露，广发银行深圳分行因违反反假货币、占压财政存款、反洗钱义务等四项违规，被处以204.25万元罚款，四名相关责任人同步领罚。

这已是该分行年内第二次大额处罚——7月19日，因贷款“三查”不到位、授信管理不审慎，曾被金融监管总局深圳局罚款300万元。短短四个月，两次罚单合计504万元，将广发银行内控体系的脆弱性再度暴露于聚光灯下。

而罚单背后，是广发银行2025年业绩“量增利减”的尴尬：上半年总资产突破3.69万亿元，不良贷款“双降”，但2024年营收却下滑0.63%、净利下降4.58%，净息差收窄至1.54%，个人银行营收更同比暴跌61亿元。

204万罚单：反洗钱失守，内控仍未闭环

从处罚细节看，深圳分行此次违规几乎涵盖银行基础运营的所有高风险环节：反假货币、财政存款、客户身份识别、大额可疑交易报送——均是监管近年重点盯防的领域。尤其“占压财政存款或资金”一项，直接触碰央行国库集中收付红线，暴露出该行在财政类账户监测、头寸管理上的系统缺陷。

截图来自中国人民银行深圳分行官网

值得注意的是，四名被罚员工分别来自财富管理、运营管理、信用卡、法律合规条线，显示问题已横向贯穿前中后台；而7月罚单则聚焦于信贷条线“三查”失职，说明纵向业务流程亦存在漏洞。换言之，深圳分行在横向职能制衡与纵向业务管控上同时失守，呈现出“系统性合规渗漏”特征。

这种渗漏并非偶发。公开罚单显示，2025年前11个月，广发银行全系统已收到央行、金监系统罚单52张，罚金合计约9400万元，其中深圳、广州、北京三家一级分行合计贡献过半。高频违规与高额罚金背后，是业务扩张与风控能力持续错配：一方面，广发银行将珠三角、京津冀视为对公、零售“双引擎”，深圳分行更被定位为跨境理财、私人银行旗舰网点，资产增速连续五年高于全行均值；另一方面，其合规投入并未同步放大，2024年科技投入同比仅增5.7%，低于股份行平均水平，反洗钱系统改造、国库集中收付接口升级等项目均因预算不足被延期。监管检查中发现，深圳分行对公账户可疑交易模型覆盖率不足60%，远低于监管要求的85%，直接导致大量异常交易未能及时预警，最终触发大额罚单。

更具警示意义的是，同类违规在广发银行历史上已多次出现：2017年，该行因票据案被银监部门罚款7.2亿元；2020年，又因同业业务、理财业务违规被合计罚没1.2亿元；每次处罚后，总行均表态“已完成整改”，但同类问题仍循环出现。

业内人士指出，其整改多为“点状修补”，缺乏对业务流程、考核机制、数据系统的“面状重塑”。以反洗钱为例，总行虽在2023年上线新一代大额可疑交易监测系统，但深圳分行仍以手工台账方式管理财政存款账户，系统对接滞后，导致占压资金行为未能被模型识别。这种“总行工具先进、分行执行走样”的断层，使得合规建设长期停留在纸面制度，难以形成闭环。

2025年正值广发银行重启上市辅导的关键窗口，深圳分行作为利润贡献最高的分行之一，其内控有效性是监管现场检查的核心样本。此次204万罚单虽金额不大，却再次证明“旧疾未愈、新症又生”，势必降低监管对其整体整改评估的评分。

若不能借此实现“由点及面”的系统升级，未来不仅面临更高额度的处罚，还可能因合规评级下调触发理财、同业负债等业务资格受限，从而对息差和中间收入形成二次冲击。

业绩“增利不增收”，人事变动上市之路未知

罚单公布的同一周，广发银行披露了2025年前三季度盈利数据：净利润同比微增0.9%，但营收同比下降2.1%，呈现“增利不增收”的罕见组合。拆分来看，净息差较年初再降7个基点至1.47%，手续费净收入同比下降15%，其中托管、理财、银行卡三大板块全线负增；而拨备计提同比减少18%，成为利润正增长的主要原因。换言之，盈利改善并非源于业务扩张，而是靠减少拨备“挤”出来，可持续性存疑。市场普遍担忧，若四季度不能遏制息差下行趋势，全年净利润恐将重回负增长通道，届时资本内生能力削弱，势必抬高外部融资需求，对正在推进的IPO定价不利。

此外，高层人事仍在频繁调整。2025年广发银行人事动荡贯穿总行与分支机构，呈现“高层换血、董事会洗牌、中层大轮转”特点。3月董事长白涛、董秘李广新先后离任，国寿系蔡希良、田明明、蔺雪冰等相继进入或拟任董事；9月行长王凯辞任，由中国人寿集团副总裁林朝晖兼任党委书记并拟接任行长，待监管核准；同时全年对零售、公司金融、审计、合规、同业、科技等十余总部部门及数十家直属分行进行密集调整，副总经理级及以上岗位变动超40人次，形成“部门副总转正、分行行长互调、港澳机构换防”的立体流动潮，核心管理层仍处于过渡期。

按照证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》，拟上市金融企业需披露最近三年内董事、高管是否发生重大不利变化；若监管认定人事变动影响公司正常经营，将要求延长观察期。广发银行2022年启动IPO辅导，原本计划在2025年底前完成申报，但董事长更替、分行层面前后十余名高管调整，无疑增加了不确定性。