大橘：您谈到了国家补贴政策对行业发展的巨大帮助，但过去的补贴政策下，也有不少企业只顾规模不重研发，甚至出现骗补现象，现在有所改善吗？

金鑫：骗补现象最恶劣的时候是2010-2013年之间，当时国家的“金太阳工程”补贴，还不像现在这样，发一度电补贴多少钱，而是初装补贴。因为建一个电站的成本比较高，为了保证企业的收益，国家直接根据初装成本进行补贴。

那个时候有些企业为了骗补，甚至直接把A4纸打印上组件蓝色，然后用玻璃封装起来，伪装成组件，这个程度就非常恶劣了。就连一些大企业都不能免俗，早期一些大企业在国内卖的组件，明显比国外的要差一些。

但是随着行业的发展，尤其是2013年之后，国家取消初装补贴，变成度电补贴，这样的政策好处就比较明显，企业直接卖产品赚不到补贴了，必须把产品装起来，而且发电效果好才能赚钱。这对行业的品质提升非常明显，在过去的六、七年里，最终能够从竞争中厮杀出来的龙头企业，靠的都是品质。

2018年之后，国家补贴退坡非常快，最早的时候补贴曾经达到八九毛钱，后来逐渐退坡，18年先是变成三毛多，很快又变到1毛8，“5·31”后的几个月直接停止补贴。19年不再固定补贴额度，变成企业竞价，只有农村的户用小电站还保留了8分钱一度的补贴。这种快速的补贴退坡，导致利润快速下降，企业的成本控制压力骤然变大，第一反应一定是研发投入变低。18年以后，技改力度明显在降低。

企业成本压力大了，对细节质量的控制就会降低。我们作为下游商家能明显感受到，一些上游大厂对一些短期内表现出不来的质量瑕疵已经不那么重视了。同时大企业趁着还有补贴，拼命扩张产能，争取把小厂挤出市场。小厂于是更是用低质低价倾销的方式去回笼资金求活、甚至准备退出行业。所以现在最大的问题在于，政策的不可预期和过快退出，给行业带来了不健康的震荡。

另外，想骗补贴，先得有补贴可骗才行。国家的补贴拖欠，也是大问题。过去几年，大型地面电站的补贴拖欠非常严重，2-3年不发补贴成为常态。全行业数百亿的拖欠，使得融资能力本身就比较差的民营企业现金流非常难看，不堪重负。于是就拖欠上游生产商和下游施工商的款，行业三角债现在非常严重。这种情况制造业企业只好一方面低价卖电站给国企央企来求活，一方面当然也就无法更多地投资研发和加强质量控制了。

青海省海南藏族自治州共和县境内的大唐青海公司新能源分公司光伏电站一角

大橘：新能源行业一直存在弃风弃光现象，光伏行业还好一点，风电更加严重，这主要是技术问题，还是产业规划的问题？储能电池之类新技术的发展，能解决这个问题吗？

金鑫：其实主要是产业规划和自然环境的限制。太阳照射到地面的能量强度，一平方米大概1000瓦，但光伏组件的转化效率大概只有18%左右，也就是说每平方米才180瓦。所以要想获得兆瓦级（百万瓦）、吉瓦级（十亿瓦）的装机容量，就得占用大量土地。

中国土地最多的地方在哪里？在西北。河西走廊有上千公里的戈壁荒滩，但是偏偏这些地方用电量并不大，工业并不发达，这就导致大规模建设电站之后，超过了当地的用电水平。像青海的风电和光伏装机容量，已经接近全省装机量的50%，日发电量也超过水电、火电，接近总发电量的38%。

当地用不掉怎么办？国家就建特高压输电线路。但是特高压的建设周期要一两年，电站只需要半年，输电线路的建设速度远远落后于电站的建设速度。

更麻烦的一个问题是，东部省份其实不太愿意买西部的电，更愿意买西部的煤，因为买了煤以后可以建火电厂，就业、税收、GDP都是自己的。

好在随着国家经济发展，发电量还是逐渐能够被充分吸收。因为中国光伏发电量占全社会发电量的比例，大概只有2%，不像欧洲达到5%以上，意大利接近8%，那么相对于我们国家每年5%以上的用电量增速，不是特别难消化。

比如说三五年前，西北地区的弃风率曾经达到30%-40%，现在已经降到20%以下，弃光率除了极个别地方，基本上都在10%以下，大部分的电站都在5%以下了。目前国家也在压减中小型的火电厂，弃光弃风的现象是可以解决的。

现在还有人说储能技术可以让风光电的输出更加平稳，让电网更喜欢风光电。但问题是储能技术现在并不是特别成熟，新能源汽车研发投入这么大，储能成本都没有革命性的下降。相对于汽车消费行业来说，现在的储能成本还算是可以接受了，但是对于能源行业来说，成本仍然太高了，可能不是一个很好的办法。

治本的办法还是要让电站靠近用电侧。从社会效应来说，在西部建大电站，再花那么高的成本输送到东部，其实并不是很科学。但中东部地区土地有限，绿水青山也要保护，还不能占农田，建不了太多的电站，怎么办？可以在屋顶上建。所以国家今年虽然把地面电站的补贴降到了两分钱一度，但给户用电站保持了8分钱一度，目的就是鼓励企业把电厂建到屋顶上去，这样就不用长距离输送，没有社会性的浪费，对电网冲击也最小。

大橘：说到户用光伏，现在终端用户的成本和收益是什么水平，普及程度怎么样？可以大规模用于扶贫和农村发展吗？

金鑫：从终端的设备来说，其实户用电站成本已经很低了，大概只有两块钱一瓦。但是加上施工成本和各种渠道成本，要接近3-4块钱，现在市场上普遍是这个价格，当然也有无良厂商卖到5块钱的。

全国平均来说，一个农村家庭的装机容量大概在10千瓦左右，那么大概就在3万到4万块钱一套。一些银行金融机构还推出了不同的贷款产品，山东很多银行是零首付，其它大概也在10~30%不等。

计算收益的话，要看各省不同的光照条件。在山东这样光照比较好的地方，每瓦设备每年可以发电1.3度电左右，上网电价是每度0.4元左右，再加上国家补贴接近0.47-0.48元，一年的收益能达到0.6元每瓦，其它的省份大概也能在0.45-0.55元之间。如果投资成本是3~4元，那么静态的成本回收期大概在5年到6年，光照特别差的地方大概要8年，这相当于每年12%-18%的全投资回报率。

现在各种宝宝类理财的年化收益率只有2%左右，活期存款就更低了，如果有一个自家屋顶上看得见的设备，收益稳定在12%以上，而且国家规定了电网必须全额收购，还是不错的一个投资收益。如果再加上金融杠杆，像买房买车一样有按揭贷款，就更划算了。现有的光伏贷产品，可以让资本金收益率超过30%。

从市场装机容量来看，这个市场大概是在2016-2017年开始启动，在16年之前，全国户用装机量一共才10万套左右。

2016年国家大幅降低了地面电站补贴，逼迫一些企业从大型地面电站向小型电站转变，所以2016-2017年每一年的装机容量都超过存量的总和，17年累计达到50万套，到今年3月份，全国累计装机量达到了大概100万套。相对于全国上亿户的农村市场来说，普及程度其实还很低。

现在制约户用光伏发展的关键问题在于，这个行业还不够成熟。首先它需要比较繁复的探勘、设计、安装，专业性比较强，不像家电或者汽车是相对标准化的，买来就可以用。光伏电站的运维也比较专业，坏了老百姓自己不会修，也不能像汽车开到4S店修，而且100万套设备分散在全国各地，没有形成规模，导致运营维护不是很好实现。

其次如果还要用到银行贷款，期限如果少于12年，除山东外的大多数地区，每年还本付息还是高于电费收益。也就是说，前面8~10年之内现金收益是负的，导致这个市场仍然受限。比如今年五月的全国装机数据，全国不到600兆瓦，山东、河北、河南三省就占了460兆瓦。

即使是在华北市场，像山东这样光照很好，收益比较好，电价也比较高的地方，还有一些小品牌，甚至包括个别的大品牌，他们给老百姓宣传的收益率高于实际收益率，存在欺骗老百姓的情况。

他们以老百姓的名义去贷款，然后告诉老百姓，你看收益可能是负的，或者说每年不稳定，而且光伏组件每年会有一定的衰减，20年后就只剩下85%左右的功率了，不如承包给我，获得稳定的收益。这其实是把投资行为变成了租赁行为，租老百姓屋顶，收益却被企业或者代理商拿走了，只给老百姓很可怜的一点租金收益。一旦出现任何风险，企业关门走人，剩下老百姓还要继续背负贷款。

就是因为这些乱相的存在，总有人说户用光伏是低效骗人的东西。没有一个很强势很可靠的品牌，能让老百姓信任，把无良企业挤出去，这是行业现在面临的严重问题。