中美企业究竟谁的税负高

研究特朗普税改离不开比较中美企业税负，讨论一个经济体的税负，一般用的是宏观税负，即财政收入/GDP总量，而分子的财政收入的口径不同，衍生出不同口径的宏观税负。我们此文简化处理，分子使用最小口径的一般公共预算口径。

数据口径说明：数据时期是2016年全年。美国数据来源于BEA，中国数据来源于财政部。考虑到流转税最终都转嫁给消费者，中国企业的税负为企业所得税、土地增值税、耕地占用税三者之和（为了简化计算，对企业税负存在低估）

从财政收入与GDP相比的狭义宏观税负的角度看，美国是28.4%，中国是21.4%，中国低于美国。但是从企业税负来看，美国企业是2.4%，中国企业是4.7%（实际更高），即中国企业承担的宏观税负整体上还是高于美国，这就意味着中国居民承担的税负压力较美国明显更轻。

中国目前不具备大规模减税的基础

特朗普税改通过后，国内舆论讨论的热点是中国跟不跟，怎么跟。讨论这个问题需要明确一个前提，即减税的主要目标是，在经济下行中，通过刺激企业投资和居民消费，对冲经济下行压力。但是自十九大以来，中央对经济工作的指导精神更侧重于高质量发展，对短期的经济下行保持定力，这就意味着中国目前并不具备大规模减税的基础。

另一方面，中国税收结构在未来调结构、防风险方面，将发挥更大作用，具体而言，未来有三个领域有更强的加税倾向，即资源环境、金融、房地产。

比如，资源环境方面，资源税从量计征改为从价计征；金融方面，开征资管产品增值税；房地产方面，前几天北京悄悄发布了规范二手房网签合同的征求意见稿，笔者简单估算了一下，如果严格按照新的二手房网签合同执行的话，北京二手房一年的交易税费净增超过一千亿元。

综上所述，我们认为，单看狭义口径的宏观税负，中国整体低于美国，但是中国企业的税负水平高于美国，镜子的另一面是中国居民的税负压力明显低于美国。

遗憾的是，中国税收结构中重企业、轻个人，重间接、轻直接的格局暂时不会有变化。

从当前中央对经济的定调来看，特朗普税改通过后，考虑到前期营改增已经达到了一定的减税效果，中国大概率不会有明显的跟踪减税动作，相反，在资源环境、金融、房地产等领域，反而有加税倾向。

（本文首发于微信公众号“万钊”，观察者网经作者授权发布）