【文/观察者网专栏作者 万钊】

美国特朗普税改方案已经正式签署通过，虽然美元汇率和美国股市并没有表现出明显的反应，但是其对中国的影响仍然值得持续跟踪。

中国官方对美国特朗普税改方案发声很少，民间的讨论又多数不准确，需要更多深入分析。

图：税收收入累计同比（红）、名义GDP同比（蓝）

我们先举两个不太准确的例子，比如某学者质疑：“截止11月底，全国一般公共预算收入中的税收收入部分为136072亿元，同比增长了11.2%，远高于同期GDP6.9%左右增长速度4.3个百分点，减税减在了哪里呢？”

这个质疑虽然很有气势，但是存在一个问题，就是财政收入是名义值，而同期GDP6.9%左右是实际GDP增速，财政收入增速应该与名义GDP增速相比。

从上图可以看到，今年前三季度，名义GDP同比增速11.34%，1-11月税收增速11.2%，两者差别不大，税收收入增速略低，而且2014-2017的三年期间，出现了过去二十年从未出现过的税收增速低于名义GDP增速的情况。

另一个例子是，对营改增不宜轻言失败。

经国务院批准，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点。

营改增经常被批评税负名降实增，但是这个结论做的过于武断。

从下图可以看到，营改增对2016年税收扰动较大，比如出于做大税基等考虑，2016年1-5月营业税累计同比高达37.3%，这给17年的同比基数带来扰动。

但是至少从2017年1-11月的累计同比来看，增值税+营业税累计同比增速明显低于税收整体，考虑到出口退税之后，更为明显。

图：税收收入累计同比（蓝）、增值税+营业税累计同比（橙）、增值税+营业税+出口退税累计同比（灰）

增值税和所得税的比较

在关于特朗普税改的讨论中，对中国征收增值税的争议很大，因为美国没有增值税，而中国有增值税，有观点认为增值税和所得税是重复征税？我们来做一个对比。

增值税，顾名思义，就是对经济活动的增加值部分征税，类似于GDP核算中增加值法（总产出—中间投入）。那么再换一个角度，借助GDP核算的收入法（增加值=劳动者报酬+生产税净额+固定资产折旧+营业盈余），就可以很清楚的看到，增值税的税基，是企业的劳动力成本加上资本利润、而所得税的税基，仅包括资本利润。

因此，增值税和所得税的税基有交叉，但并不重复。增值税相当于在商品流通环节加征了一道劳动所得税和资本所得税。

从这个角度也可以明白，为什么不同行业对增值税的反应不同。因为不同行业的劳动力成本比例不同，增值税的税负压力就不同。对于劳动力成本占比较高的行业而言，其可抵扣项少，而增值税税率又高于营业税税率，所以直观上感觉税负压力增加（仅是概述，具体行业需具体分析）。

那么为什么要征收增值税呢？最主要原因是，根据WTO规则，增值税可以出口退税，也就是说对于出口而言，税负将大大下降。

以2016年决算数为例，2016年国内增值税缴40712亿元，国内消费税缴10217亿元，出口货物退增值税、消费税12154亿元，退税比例为24%。对于出口企业而言，增强其国际竞争力。

另一个原因是中国的税收比率不高，而增值税的进项税额可以抵扣，这会督促产业链的上下游互相监督缴税，有助于做实税基。