新金融的第二个不一样，是数字技术正在和线下实体经济越来越深的融合，在推广数字红利的同时，也在重构实体经济，并同时降低数字鸿沟。

一个典型的例子是数字农村金融。

有一位叫范永杰的大学生，约几个兄弟一起创业，开淘宝店，数字信用的积累让他得到了金融的支持。有一位湖南农民，他用三天就用手机贷款，买到了三轮跑运输，背后的风控上网商银行和中合农信合作，做线下调查，网商银行提供的人工智能学习的能力，也帮助中合农信把风控模型的区分度从20%提升到了40%。

第三个例子是在我们的电商加供应链金融，加保险的模式下，农产品通过点上销售最终产品，这位重庆的养牛的养殖户，不但获得了资金和农业保险，而且通过龙头企业解决了销路。

在这些例子里面，农业的供应链是在进行着线上和线下的重构，而金融业是如此，而且是整个供应链的重构中不可缺少的部分。这是今天的数字农村金融最让我们觉得激动人心的地方。

（图片来源：财新网）

新金融的第三个不一样，是金融正在突破条块分割，从产品为本的B2C，到以人为本的C2B，重要的不是每一个机构什么都做，而是以用户为核心合作服务，混业的有机合作成为这个行业的一个普遍的趋势。

我常常听到有人问我说，未来的金融到底是传统金融的天下还是金融科技的天下，我想这是一个典型的B2C思维，未来应该是C2B，应该是用户的天下，金融科技应该以用户为核心，构建他们的服务生态，这个生态是一个共同做大的蛋糕。

中国今天其实95%以上的金融资产和97%的支付体量，实际上都还在传统金融机构手中，我没有听说过任何一个金融机构因为技术的冲击而产生大量的资金流失甚至破产，以用户为核心的生态不是一个零合游戏。

第四个不一样，是华尔街的改变。我读过很多的金融教科书，发现了一个有趣的现象，大家无论在课堂上还是书本里讨论的，往往是市场的趋势和套利的机会。微信里面看到的大量帖子都是讨论这样的事情，几乎没有人在讲金融的理想是什么。这个理想不是为了赚钱，而是把金融当做一种服务业来做，赚钱只是这个努力自然的一个结果。

金融加上技术就会自然的普惠吗？上个星期互联网金融协会的主题是技术创新，从历史经验来看，靠现有的传统金融机构推动普惠金融可能有一个大的问号。

我觉得我们不需要争议金融机构到底是嫌贫爱富还是坚守初心，只要技术把成本效率改变，加上市场价值，就一定有机构把普惠金融当做蓝海去做，技术加市场是推动数字普惠金融的正确姿势。

所以在推动普惠金融和农村金融的时候，我想我们国家最需要做的可能是在建设技术基础设施的基础上，推动市场化的数字普惠金融的机制，而非是特定的机构解决问题。

数字技术是不是会有益于竞争呢？我想跟大家分享一下数字时代企业发展的几个趋势。

第一个趋势，就是创业越来越容易。

以美国初创企业达到独角兽，估值10亿美金的时间为例，在90年代大部分的初创企业除了Google以外，进入独角兽的行列需要十年以上，千禧年之后变成独角兽企业的，不但数字大大的增加，而且绝大部分都花了不到十年，已经深刻改变我们生活的很多公司，比如说Facebook、Twitter、Airbnb、Uber、LinkedIn这些都是千禧年之后。

中国的大部分独角兽也是千禧年之后，京东、美团、滴滴打车、小米、众安保险、ofo，他们所用的时间越来越短。

创业周期越来越短说明了技术让我们获取用户、懂得用户、提供服务和外部协调的交易成本越来越低，企业可以迅速积累大规模服务用户的能力，用科斯的语言来说，市场便捷越来越大，长尾用户也进入了市场，这是第一个大的趋势，创业越来越容易。

第二个趋势，同时也是一个企业规模越来越大的时代。

美国营收前100强的企业，他们营业总额从1988年的1.3万亿美金飙升到了2013年的7.4万亿美金，不到30年翻六倍。他们营收占GDP的比率从1988年的25%逐渐上升到2016年的40%，企业规模随着经济的增长而增长，并且超过了经济的增长。

企业越来越大，意味着我们的计划能力也越来越强了，技术改变市场效率的逻辑也同时适用在企业内部，所以这不但是一个企业越来越容易创业的时代，也同时是大企业繁荣的时代。

第三个趋势，这是一个平台经济和共享经济崛起的时代。

大家都知道阿里巴巴是世界上最大的零售企业，却没有一份自己的库存。他做的事情是把上千万的大大小小的企业和数亿的消费者连接在一起，Airbnb可以不拥有一间自己的客房，却为旅游者提供了最多的住宿选择。

平台和共享经济的本质是双边市场，核心的竞争力就是打破了企业的边界，是用技术的力量吸引平台各方的参与，带来了信息的有效交通，以机构为中心转变为以用户为中心，共同为消费者服务，这种模式的崛起意味着市场经济为技术赋能，各种场景紧密结合构成生态，结果是平台上的万物生长。