【文/观察者网专栏作者 陈龙】

2017年11月3日晚至4日，北京大学数字金融研究中心（IDF）第二届年会在北京大学国家发展研究院朗润园成功召开。本届年会主题聚焦“数字金融的中国时代”，会上，金融学教授，蚂蚁金服首席战略官陈龙以“不一样的金融”为题，发表演讲，对当前数字金融的发展进行介绍，并特别聚焦数字金融的普惠性与未来的发展趋势。

陈龙（图片来源：北京大学数字金融研究中心）

以下为陈龙演讲实录，由观察者网根据现场速记整理发布，未经作者审阅。

各位尊敬的老师、尊敬的同学们、朋友们，大家早上好。对我来说回到学校总是一件非常开心的事情，尤其是回到这么美丽的学校。今天我想讲的话题叫“不一样的金融”。

前天哥伦比亚大学的王轮教授顺道来杭州拜访了我，他说起了基金的会议，参会的人花了半个多小时的时间讨论是不是要买茅台的股票，我们俩都哈哈大笑，因为作为曾经的金融学教授，我们都花很长时间写文章研究资本市场的趋势和套利的机会。

我说后来我终于懂得，不该把大部分时间花在研究市场上，而是把金融当做服务业来做，才是金融走得远的正道。刚才我讲的现象，在金融里面，花很多的资金和精力寻找套利机会，而不是直接解决企业或者用户对金融的需求，这叫做“脱实向虚”，这是金融一直以来最大的挑战。

有人说金融是天生的嫌贫爱富，更准确的表述应该说是“有成本效率的”，这是金融在商业上可持续的前提条件，“脱实向虚”是因为全面的服务实体经济不划算。到了今天，我想数字技术的进步正在改变这样一个前提条件。

数字技术一个特别重要的特点就是它普及的速度远远超出了以往的技术。蒸汽轮船在发明160年之后，印度尼西亚才享受到它的便利；电力产生60年之后，肯尼亚才通电；但手机和互联网只花了几年时间就出现在了发展中国家。截止到2016年，发展中国家有超过80%拥有电话，但是却不一定有厕所或者清洁的用水。

（图片来源：视觉中国）

为什么数字技术能够那么快地触及金字塔的底层呢？每隔18个月，计算效能就会增加一倍，这意味着在信息时代开启半个世纪之后，计算效能提升了数亿倍，今天手中iPhone 7的计算能力，已经是20年前IBM深蓝技术的一万多倍，这个迭代技术意味着被这个技术点燃的各种服务获得了规模化。

数字技术的变革为普惠金融的规模化带来了真实的可能性，移动互联改变了触达用户的成本和效率，大数据、人工智能、云计算的结合，也就是信息算法和算力的结合，在深刻地改变着了解用户、甄别风险的成本和效率。区块链带来了不需要信任的信任。

正如十九大报告所提出，创新是发展的第一动力，要把移动互联、大数据、人工智能、云计算这样的技术和实体经济深度融合。你会发现因为技术改变了，今天的金融是不一样的金融。

第一个不一样，是满足碎片化、规模化的金融需求，成为可能。

普惠金融中的普不是在某村建立一个标杆，而是真正的规模化。肯尼亚用了四年的时间就覆盖了14000移动支付的用户，印度用了两年多时间增加了两亿的移动支付用户。今天的中国移动支付不但非常的普及，而且非常实惠，在美国这个金融比较发达的国家，收单费率是3%，中国是千分之六，安全且好用。移动支付已经成为数亿老百姓的一种生活方式。

数字技术带来的不止是支付的便利，而且是积累信用的速度。实体经济不仅包括大企业和大工厂这些主动脉，也有如毛细血管般小创业者，他们获得金融服务的关键障碍就是信用的缺失，在过去几年中因为有了数字的信用，全国共有超过1000万的商家获得了网商银行的贷款授信，实体经济这些海量的普惠金融需求只有通过技术才能大规模的被满足。

更重要的是这种技术驱动的金融，在落后的地区推广的更快。所以在世界范围内，新兴国家的金融科技发展的更快，而在中国黄益平教授的数字金融研究中心，他们发现经济落后地区发展的也更快，也就是说数字技术是最大最快的普惠，也正因为如此，G20的数字普惠金融高级原则中，明确指出数字普惠金融是普惠金融的优先选择，是一个国家战略。