（文/张家栋 编辑/张广凯）

日前，乘联会正式发布5月全国乘用车市场销量数据。

数据显示，今年5月乘用车市场零售销量共计174.2万辆，同比大增28.6%，环比增长7.3%，创下了自2019年来最高的同期销量。同时，在5月销量的强势助推下，今年1-5月的累计零售也达到763.2万辆，同比增长转正至4.2%。

市场回暖，自主持续走强

从整体数据来看，5月销量延续了4月的复苏态势，尽管自3月以来的车市价格战逐渐告一段落，但目前市场的促销与降价幅度仍处于高位，消费者的观望情绪得到大幅缓解。

图片来源：乘联会

自5月以来，大量车企在推新上以“技术平权”“油电同价”的口号，针对旗下新车做出了价格让步。长城、吉利、奔驰、通用的众多新能源车型，甚至出现了对自家同级油车的价格倒挂，提振了消费者的购买信心。

此外，中国流通协会副秘书长郎学红在接受《证券日报》对话中也指出，国六b过渡政策靴子落地，令汽车终端价格总体恢复稳定，同样也帮助市场零售走强。

从品牌阵营来看，今年5月自主品牌零售共计达到87.0万辆，同比增长41.0%，环比增长11.0%，市场份额为50.3%，同比增长4%。

图片来源：乘联会

乘联会认为，头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪汽车、奇瑞汽车、长安汽车、吉利汽车等传统车企品牌份额提升明显，值得一提的是，掉出零售榜单前十已经半年有余的长城汽车，在5月也将广汽本田挤落榜单，重回第9位。

在国六b排放期限的缓解下，合资阵营在终端市场也同样得到了不小的缓解。销量表现上，5月主流合资品牌零售62.0万辆，同比增长12.0%，环比增长2.0%。

但由于自主品牌的强势增长表现，所以在市场份额上，除了美系品牌略有上升外，其他国别的车型，都依然呈现出市占比下降的趋势。5月的德系品牌零售份额20.6%，同比下降2.4个%，日系品牌零售份额18.0%，同比下降2.9个%。美系品牌市场零售份额则达到8.1%，同比增长1.2%。

混动日趋强势

从动力形式来看，自主品牌的增长离不开新能源领域的加持。

今年5月，国内新能源车市场零售58万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%。今年以来累计零售242.1万辆，同比增长41.1%。

新能源车零售渗透率则达到33.3%，同比提升6.7%。其中，自主品牌的新能源车渗透率为57.1%，主流合资品牌中的新能源车渗透率4.0%。

作为新能源时代的“新王”，比亚迪在5月依然以23.9万辆的成绩，位居新能源车企与所有汽车企业的首位。

比亚迪唐DM-i

乘联会认为，在产品投放方面，自主车企在新能源路线上的多线并举，不断扩充着市场基盘，今年5月，厂商批发销量突破万辆的企业达到12家。

值得一提的是，随着消费者对于新能源产品信任度的提升，以及日渐明确的使用场景确立，新能源技术中的各个路线，开始展现出较为清晰的发展态势。

从乘联会披露的5月批发销量来看，纯电动车的批发销量为48万辆，同比增长48%；而插电混动车型的销量则达到19.4万辆，同比增长98%。后者在新能源车中的占比也上升至29%，相较去年同期上涨6%。

图片来源：乘联会

值得一提的是，2022年，在A级及以上细分市场的纯电产品，均保持着100%以上的市场增速快速瓜分着燃油车让出的“蛋糕”。但在在乘联会近月发布的级别定位细分市场中可以看出，A级纯电市场的增量开始遇到瓶颈。反观对应的插电混动市场，在今年前三月仍保持了66.2%的增幅，同时，在B级和C级新能源车市场中，插电混动车型的涨幅也同样表现优异。

这也意味着，在燃油车逐步被替代的主销市场区间，插电混动车辆正加速走向台前。

结合近期市场中推出的新车来看，头部自主品牌也开始加大在插电混动技术上的上车投放，除比亚迪保持高速更新旗下DM-i与DM-p产品节奏外，哈弗枭龙、吉利银河L7、启辰大V等自主新车均将目光瞄向了燃油车主销的10-15万元级市场，并获得了不错的关注和订单量反馈。领克、深蓝、魏牌等车型，则即将在20万元级市场对传统燃油和纯电动市场发起冲击。

同时，非插电的普混市场同样在5月表现良好。据统计，5月普通混合动力乘用车批发6.2万辆，同比增7%，其中广汽丰田、一汽丰田和广汽本田分别以2.4万、1.6万辆、8652辆位居前三名。

纯电加速分化

此外，纯电市场方面，各级别电动车市场分化的趋势也愈发明显。

尽管从去年开始，面对A00级车型的下降，外界有不少声音认为该级别市场的销量放缓是因为入门级消费者的购买力下降，但随着今年五菱缤果、比亚迪海鸥等车型的推出，以及A级以下市场的总体销量来看，这一猜测似乎并不准确。

今年5月，A00级市场延续了一年以来的下降态势，总销量7.3万辆，同比下降31%，占纯电销量份额的15%；A0级市场则大幅上升至15.5万辆，同比增加16%，占纯电动市场份额的32%。二者在纯电动市场的总占比已经来到47%，相较2022年的39%大幅增加，这也意味着，虽然纯电市场的整体购买力正在经历由高向低的转变，但在入门级纯电市场中，消费者的购车需求却呈现出上升态势。

而在A级与B级市场中，这一消费升级态势也同样明显。今年5月，A级电动批发销量仅10万辆，占纯电动份额21%，相比2022年全年占比下降8%。但B级纯电市场则售出13.7万辆，同比猛增80%，市场占比相较去年全面提升5%，来到29%。

由此可见，在纯电市场中，用户的需求并未随着购买力的下滑而降低，反而在边界日渐模糊的细分市场面前，消费者的最终选择往往倒向了更高品质的一侧。只是在消费需求升级与购买力下滑的双重作用下，主机厂既要拿出优秀的产品，又要做到极致地控制电动车的成本，这恐怕将成为所有坚持纯电路线的主机厂们在下阶段面临的最大挑战。