中日韩在锂电池领域的实力变化，用下面的图或许更加直观，我们金额上已经超过了日韩，但是世界前三名仍然被日韩企业占据，比亚迪和宁德时代一个第四，一个第五，距离前三名的差距并不大，预计两者将会迅速冲进世界前三。

接下来我们要关心下锂电池上游材料和装备的国产化情况了。

我们看下锂电池的上游材料的国产化情况，我们可以用下面的图做参考，注意也就是个参考，四大核心原材料：正极材料，负极材料，电解液，隔膜。

有一点是肯定的，正极材料是锂电池最核心和最贵的部分，他可以说是影响锂电池能量密度和性能的核心材料，成本占了30%-40%。目前四大核心原材料，除了隔膜目前国产化率较低，其他三个都已经实现了自主国产化。

正极材料，中国占世界份额50%以上。

正极材料有多种，我们平时说的用于电动汽车的磷酸铁锂，三元锂电池，用于手机和平板电脑的钴酸锂电池，锰酸锂电池等，其实都是正极材料不同。

2015 年中国正极材料产量为 10.65 万吨，占全球产量的 47.67%，但是领导厂家还是日韩厂家。

《2017年中国锂电池正极材料产业研究报告》统计数据显示，2016年，中国锂电池正极材料总体产量达到16.2万吨，同比增长51.4%。其中LFP产量5.7万吨，NCM产量6.1万吨，LCO产量3.5万吨，LMO产量0.9万吨。

在全球市场竞争方面，日本和韩国企业正极材料以三元材料为主，中国也在逐渐开始使用三元材料，下图是2015年世界主要企业正极材料份额，国外的竞争对手主要是韩国企业优美科和L&F两家，日本企业日亚化学和住友金属两家，都是三元材料为主。例如日亚化学大部分是NCM，住友金属的NCA主要给松下供货，松下是特斯拉的供应商。

可以看到，中国的锂电池正极材料企业全部实现高速增长，中国杉杉能源2016年已经成为全球最大的正极材料供应商。

正极材料公司杉杉能源2016年实现主营业务收入25.03亿元，同比上升8.12%；归属于上市公司股东的净利润1.74亿元，同比上升121.48%，值得一提，杉杉能源除了给国内电池厂家提供正极材料，还是松下电池的供应商。

厦门钨业的电池材料2016年实现营业收入25.5亿元，而2015年电池材料的营业收入仅为10.85亿元，增长高达135%，该公司60%的产能是三元材料，是韩国三星SDI，LG和日本松下，中国宁德时代的供应商。

当升科技2016年实现营业收入13.35亿元，同比增长55.10%;实现归属于上市公司股东的净利润9928.78万元，同比增长647.56%。当升科技的营业收入包括了锂电池生产设备的收入。

北大先行2016年实现销售收入约11亿人民币，增长超过50%。北大先行以国内客户为主。

湖南瑞翔2016年上半年实现销售收入约9亿元，为三星SDI， LG，东芝，力神，比亚迪等提供正极材料。

另外国内还有家格林美，做三元材料正极，主要是NCM和NCA。

2016年度格林美电池材料板块实现营业收入为20.7亿元，较2015年增加5.41亿元，增长35.37%，贡献毛利额4.62亿元。

可以看到正极材料领域，磷酸铁锂中国基本算是垄断地位，但是三元材料领域日韩在技术和份额上均有优势，当然中国除了保持在磷酸铁锂的优势地位以外，在三元材料领域也在奋起直追。

负极材料中日垄断全球市场95%，而中国在不断蚕食日本的份额。

与其他材料都是中日韩三家争霸不同，负极材料就是中日两家。

锂电池负极材料就是石墨，目前中日形成了垄断世界市场的态势，两国公司的份额占了全球的95%以上，而这其中中国的市场份额又比日本高。

全球前三位为深圳贝特瑞，日本日立化学，上海杉杉。三家公司占了全球份额的70%。

三强以外还有日本碳素，三菱化学，日本JFE等公司。

据日本矢野经济对2014年全球负极材料市场份额的统计，贝特瑞市场占有率为31.8%，排名全球第一。为三星、松下、LG、比亚迪等世界级企业在电池原料层面提供定制方案。

2016年贝特瑞完成营收21.36亿元,同比增长42.28%;实现归属于挂牌公司股东的净利润2.61亿元,同比增长47.12%，杉杉2016年锂电池负极材料收入大约15.9亿元，增长47%左右，均远远快于日本公司的增速。

这意味着市场份额还在继续玩零和游戏，也就是从日本公司向中国公司转移。

电解液中国厂家逐渐形成垄断之势

电解液市场，我国在国际上的主要竞争对手是四家，日本的三菱化学和宇部兴产，韩国的LG化学和旭成化学，但是这四家份额都在不断下降。

2015年，全球电解液整体产量为11.1万吨，同比增长34.3%;中国电解液产量为6.9万吨，同比增长52.7%; 中国占全球62.2%，从增长速度来看，中国电解液产量的增长速度明显高于全球。

国内电解液的领头羊新宙邦，2016年实现营业收入15.9亿元，增长70.1%，净利润2.56亿元，增长100.45%，世界市场占有率达到了10%，该公司是三星和索尼的优秀供应商。

国内第二大电解液生产商广州天赐，2016年营业收入18.37亿元，增长94.25%，净利润3.95亿，增长296.87%，当然天赐不止生产电解液，还生产电解液的上游材料六氟磷酸锂，因此其毛利率比新宙邦还要高，净利润率竟然搞到20%以上，达到苹果公司的水平。

国内第三大电解液生产商华荣化工实现营业收入为10.67亿元，同比增长109.3%，净利润为1.44亿元，同比51.47%，电解液的电解质主要是六氟磷酸锂，可以说，六氟磷酸锂是电解液的上游产品。

自从中国公司掌握该技术之后，日韩企业市场份额开始迅速下降。

2004年之前，日本的瑞星化工、森田化学和关东电化垄断了六氟磷酸锂行业，当时六氟磷酸锂的价格在60万元/吨以上。2004年天津金牛公司年产80吨装置投产，打破了日本的垄断，六氟磷酸锂价格下降到30－40万元/吨。

但是由于我国生产工艺没有突破，无法形成大规模量产能力，只能进行成本高昂的小规模试生产，因此2011 年之前，日本的瑞星化工、森田化学和关东电化仍然几乎垄断了六氟磷酸锂行业，当时六氟磷酸锂的毛利率高达80%。