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AI落地加速，中国半导体为何更需理性协作？
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吕栋lvdong@guancha.cn
中国芯片需要ASML、泛林、应用材料的设备来提升良率与产能，全球半导体产业也离不开中国这个重要的AI应用市场。在AI的大潮下，坚守并深化与全球半导体产业链的协作，不仅是战术上的突围，也是战略上的远见。
巨头财报背后，产业现实压过情绪叙事
所有芯片的制造，无论是先进制程还是成熟工艺，都绕不开同一个环节——光刻。如果说芯片是数字经济的“工业粮食”，那么光刻机就是粮食生产中最关键的“农具”。通过将电路图案以微米乃至纳米级精度投射到硅片上，光刻机直接决定了芯片的集成度、良率和性能边界。
作为芯片制造环节的核心设备，光刻机在近年来被赋予了太多超出产业本身的象征意义，甚至被定义为地缘政治博弈的“符号”。在互联网的碎片化语境中，光刻机巨头ASML一直被放在聚光灯下，尤其在一些不理性的网络情绪下，经常会成为被质疑的 对象，高管发言也会在二次传播中被抽离具体语境，延申为政治立场判断，受到捕风捉影的解读和臆测。
而事实上，有一个鲜为人所注意的细节，2025年初DeepSeek横空出世之时，ASML CEO Christophe Fouquet是行业内率先对DeepSeek的出现表示肯定的跨国企业高管，2025年1月底他在ASML年度媒体发布会上称“DeepSeek出现是好消息”，其中肯客观的评价恰恰体现了ASML作为行业领头羊的高度和格局。
然而相比情绪化解读和高管的言论，企业的真实行为往往体现在持续的商业决策和长期投入上，而这些信息，通常更能反映产业层面的实际判断。
财报直观体现了地缘政治逆风下无法割断的半导体产业链连接。2025财年，刻蚀设备巨头泛林34%的营收来自中国大陆，后者连续三年成为其第一大营收来源地；同期，量测设备巨头KLA来自中国大陆的营收达到了33%。应用材料来自中国大陆的营收占比也持续稳定在30%以上。再结合ASML对未来订单结构的指引，中国大陆市场仍将是其全球业务版图中不可忽视的长期需求来源。这些均真实反映了中国与全球产业链巨头的双向价值绑定。
从产业端来看，2025年中国大陆成熟制程产能占比已接近全球30%。产能快速爬坡，离不开全球产业链在合规框架下的持续支持。无论是深紫外（DUV）光刻机、刻蚀等设备的持续交付，还是良率管理软件的升级，都为中国半导体的发展和提升提供了关键助力。而从企业端看，中国市场的订单也为跨国企业在半导体周期波动中提供了重要的业绩缓冲。
全球半导体产业链与中国的双向支撑关系，并非一日之功，而是长期沉淀。在AI需求持续扩张、成熟制程重要性上升的背景下，这种联系并未因为地缘紧张而断裂，反而以更务实、更具韧性的方式向前发展。
破局地缘博弈，开放协作仍是产业最优解
将视线从设备厂商移开，我们会发现，“在地缘政治逆风中寻找协作空间”的现象并非孤例。在半导体这条全球化分工尤其显著的产业链上，众多跨国巨头都希望强化与中国市场的双向支撑。
- 责任编辑: 吕栋
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