第二：金融与变革

当前世界金融业正面临经济周期、行业周期和科技周期的叠加影响。当你们离开校园时，正面临一个巨大转型、迅速变化的金融时代，全球金融业的发展正处于一个战略“迷茫期”。你们将是变革的一代，不仅仅指金融行业的变革，你们个人的职业生涯都可能变化。因为变化，你们会感到兴奋、感到困惑、或感到痛苦，但终究是幸福的，亲身经历、见证或参与变革者是幸运者。

在三十多年前，选择金融专业是幸运的，市场经济的快速发展，给当时从事金融业的年轻人带来了广阔的舞台。我们是幸运的一代，因为有机会参与中国波澜壮阔的金融改革事业。今天，在你们接力跑的金融生涯中，中国金融业的规模更大、范围更广、业务更复杂，机遇和挑战更多。

但选择金融专业的不确定性是比过去更大了，我不仅仅指中国金融从业人员已经近570万人，高校金融专业已有“产能过剩”迹象。我指的是，经历了过去几十年兴盛繁荣的中国金融业，也进入了深度调整阶段，面临着同业和跨界的机构挑战、“去中介化”的功能挑战。虽然金融业中介功能依然需要，是不会消失的，但承担支付、融资、风控和数据处理功能的中介机构、岗位是可能被替代的。未来的金融可能不是一个场所，但它仍然是一种不可或缺的服务。

展望未来，你们的竞争者可能不是你们的同行和同事，而是新的金融科技。以移动互联、大数据、云计算、人工智能为代表的新一代信息技术，本质上是一场关于金融信息的传输、接收、分析、处理技术的革命，它的演进创新已经改变了金融模式、业务和产品。

它将进一步打破金融交易和服务在时间和空间上的限制；带来客户需求偏好的改变、服务的便利性和覆盖面改变，服务水平和客户体验大幅提升；带来了商业模式、理念和金融文化上的一系列变化。未来金融领域的变化，或许比我们想象得还要快。在融资领域，大数据技术和人工智能会提升资产转化过程中风险的把控能力，信贷决策也是博弈过程，会超越依靠实践和失误积累经验的传统做法。

通过学习积累胜败经验，利用深度神经网络，模拟人脑的机制来判断、决策信贷。风险管理的准确性和精细化程度将实现质的提升；区块链技术会在支付等多领域发挥作用，提升安全性；VR技术会在信贷现场调查等领域崭露头角，非结构化的图像数据为远程决策者提供身如其景的感受；智能投顾会改善资产管理和私人银行业务的服务；远程移动互联技术会导致传统银行营业服务模式的颠覆。

你们是幸福的，因为有机会参与这场金融变革。机遇就蕴藏在变革中，理想实现在挑战后，你们要亲身去认知、去尝试、去试错，努力把“为”变作“成为”。你们的梦想万一实现了呢？！未来最有竞争力的金融机构，必然是应时应需而变，除旧布新、革新鼎故。持续变革是保持活力的关键。未来的金融家，或是懂科技的金融专家，或是懂金融的科技专家。终身学习、持续充电、勤于思考、敢于实践是金融从业人员知识不被快速折旧的关键。

第三：金融与风险

在金融业，唯一不变是风险控制。风险管理的悠久历史甚至可以回溯到公元前2000多年前的苏美尔年代，当时的楔形文字借款合同要素几乎与今天相同，还款时须当众砸碎泥版合同予以销账。而近代出土的完好泥版说明NPL(不良贷款)古已有之。现代经济是信用经济，信用关系无处不在，信用规模日趋扩张，信用结构日益复杂。随着金融市场广度、深度不断增大、产品体系愈益复杂、金融的开放度愈愈益扩大，金融风险愈益增加。风险管理是金融的核心要义，金融业则通过风险的识别、监测、处置和管理从而创造效益、实现自身的稳健发展，并推动社会进步。

金融是繁荣的推手，但危机也与金融有关。金融风险像海浪一样，多少年一个轮回，一波一波地冲击着社会经济稳定的礁石，反复出现、永不消亡。中国金融业在改革开放几十年来，取得的进步有目共睹。但也遭遇过多起较大的金融风险。金融业是经营风险的机构，本身具脆弱性，尽管金融风险与市场环境瞬间剧变相关，具有特殊性和偶然性，但自身的过度扩张、盲目创新、忽视经济运行的基本规律，忽略基础性风险的防范才是导致风险的罪魁祸首。

中国金融业多少沉痛往事，告诫后来者莫忘风险及莫蹈前车覆辙。因此，把住风险是优秀金融家的底线，风险管理是金融业立身之本。金融家们今日正在书写着明天的历史，假若不敬畏市场规律、不敬畏金融法则，那么所犯的金融错误又会演进为明天的悔恨。无论金融创新和金融形态如何发展，金融的本质和功能是不会变化的。金融业是一个讲求平衡的行业，金融的资产负债表就是T型表。要求金融业管理者必须平衡好收益与风险的关系，长期与短期的关系，规模、速度与质量的关系，切忌过分追求短期功利。

金融家负有不可推却的对存款人的信托重任，尤其要审慎。英国十九世纪的文学家斯迈尔斯有过这样一句名言“无论你的心灵是在极地的上空浪漫地翱翔，还是在尘世的黑洞里艰难地探索，你都应该记住：明智、审慎和小心翼翼地自我节制是智慧和幸福的源泉”。

虽然从事金融职业的人，都可以称之为金融家或银行家。但金融业的特殊性、内部架构的复杂性、风险的滞后性，金融家需要经过风险的检验和历史的审视。金融业“剩”者为王，金融家稳健甚至保守是行业的优良文化传统。我曾多次讲过，金融家俱乐部不欣赏百米短跑选手，尊重的是马拉松冠军。我常回想起那么一天。2000年2月的一天，我去中组部接受担任工商银行行长职务的谈话。

在路上自己心情十分沉重，因为我深知当时工商银行面临的巨额不良贷款的沉重压力，在1998年年中，工商银行按五级分类计算的不良贷款高达47.5%，此外还有巨额的财务包袱。在汽车的广播里，报道着北京正在进行的国际马拉松比赛。我突然想到，银行改革和发展不就是一场马拉松吗，不能只盯着100米、1000米、10000米，不要期待短暂时间的掌声响起来。

往往企盼短暂成绩和荣誉的选手是跑不到终点的。我和同事们坚持跑马拉松，终于取得了成功。在中国银行业面对巨大困难，被西方称为“技术上已经破产”的年代要有这种精神；在破釜沉舟、财务重组、改制上市的时期，在金融发展模式调整，信息化、综合化、国际化转型的过程需要这种精神；在今后你们充满挑战的职业、事业生涯中也需要这种精神。

跑马拉松需要技术、速度和激情，更需要毅力、耐力和恒心。今天，站在新起点、处在经济新常态下的中国金融业，面临的困难之多、挑战之多、风险之多，一点儿也不亚于上一个时期，需要心无旁骛、脚踏实地。每个人的人生成功就在于坚持、在于毅力。你们从毕业的那一刻起，就奔跑在马拉松的路上、攀登在崇山峻岭的征程。人生就是在奔跑过程中接近和实现目标，美好风光不仅在沿途更在高峰等待着你们。