观察者网科技频道 据《纽约时报》报道，中国化工集团公司(China National Chemical Corporation)的一家子公司将对意大利轮胎制造商倍耐力(Pirelli)发起竞购。此前，这家公司于周日同意收购倍耐力最大股东Camfin的股份。

作为此次交易的一部分，Camfin将以每股15欧元（约合100元人民币）的价格，把它持有的26.2%的倍耐力股份，出售给中国化工橡胶有限公司。照此股价计算，公司估值约为71亿欧元，约合77亿美元。整个收购价折合人民币约136亿元。

随后，Camfin的所有者将与中国化工合伙成立工业企业，并将出售股份的部分收入，投入一家新成立的意大利企业。新公司将持有倍耐力的股份，并以每股15欧元的价格对倍耐力的所有流通股发起收购。

周五在米兰，倍耐力股价收市上涨2.2%，升至15.23欧元。

中化橡胶将拥有新公司的控股权，而Camfin的投资者则将拥有新公司高达49.9%的股份。

中国化工董事长任建新在新闻稿中说，“我们很高兴有此机会与特隆凯蒂先生和他的团队进行合作，并继续共同建设一个世界级机构和全球轮胎行业的市场领导者。”

周五，Camfin首先证实它在与一家“国际工业合作伙伴”进行谈判，以出售它所持有的倍耐力股份。倍耐力的总部设在米兰。

Camfin的股东包括倍耐力董事长兼首席执行官马尔科·特龙凯蒂·普罗韦拉(Marco Tronchetti Provera)拥有的Nuove Partecipazioni，以及意大利的裕信银行(UniCredit)和联合圣保罗银行(Intesa Sanpaolo)。

去年，俄罗斯国有的俄罗斯石油公司（Rosneft，简称俄油）曾同意收购Camfin公司50%的股份。

作为交易的部分内容，俄油将放弃它在Camfin的股权，并直接获得新成立的意大利公司的股份，这家新公司将持有Camfin之前所持的倍耐力股份。

如果收购成功，中化橡胶就会寻求让倍耐力退市，并对其进行重组。该公司预计将寻求整合倍耐力的工业轮胎业务、中化橡胶的资产，以及风神轮胎股份有限公司，将其业务规模增加一倍，并扩大倍耐力的亚洲业务。

中化橡胶还将为倍耐力的董事会挑选一位新领导人，而在倍耐力重组后，特龙凯蒂·普罗韦拉将继续担任首席执行官。倍耐力总部也将继续设在意大利。特龙凯蒂·普罗韦拉将有权选择何时让倍耐力重新挂牌。

“各方都意识到，倍耐力目前的高层管理人员可以发挥重要作用，是公司及其业务不断取得成功和发展的关键因素，”Camfin在新闻稿中说。“事实上，此次合作的基础就是倍耐力的创业精神与企业文化的延续。”

此次交易还有待监管部门批准，预计将于今年夏天完成。摩根大通(JPMorgan Chase)已经同意为倍耐力的收购提供融资。

特龙凯蒂·普罗韦拉在新闻稿中说，中化橡胶的“经营方针和战略眼光保障了倍耐力的发展与稳定。”

为中化橡胶提供顾问的是罗斯柴尔德(Rothschild)、中国化工财务有限公司和摩根大通，以及Pedersoli e Associati Studio Legale、高伟绅(Clifford Chance)，以及君合等律师事务所。

拉扎德投资银行(Lazard)，以及凯明迪(Chiomenti)和Lombardi Molinari Segni等律师事务所为Camfin担当顾问；利格里昂(Ligerion)、年利达(Linklaters)律师事务所则在为俄油的投资平台提供顾问。

若以销售量计，倍耐力（Pirelli）是全球第五大轮胎制造商，拥有140多年的研发制造历史，销售额超过60亿欧元。收购完成后，倍耐力的年产量将翻番至1200万只。根据声明，普罗维拉（Marco Tronchetti Provera）仍将担任公司首席执行官，公司总部仍设在意大利。

彭博社援引消息人士的话称，中国化工计划与倍耐力的股东成立一家新公司用于收购Camfin公司，Camfin目前拥有倍耐力公司26%的股份。眼下，俄罗斯石油巨头俄石油（Rosneft）拥有Camfin一半的股份。英国金融时报认为，俄石油选择卖出股份，表明该公司在能源价格大降和俄罗斯经济不振的影响下，资金流面临困境。

据《东方早报》报道，对于中国化工对倍耐力的收购，安迅思首席分析师唐敏表示，首先，中国化工欲借力倍耐力开拓轮胎高端市场。因为倍耐力拥有领先的高端制造技术，许多著名汽车品牌皆指定倍耐力轮胎为原厂配套胎，如奥迪、宾利、法拉利、兰博基尼、宝马等。而中国的轮胎市场近年定位于低端市场，多以量和低价取胜，而非品牌和价格。其次，中国化工收购倍耐力后，会规避掉欧美对中国轮胎的反倾销制裁。此外，此次海外收购完成后，将会带动中国化工的橡胶、轮胎等产业走出去。