-
刘思源:2035年养老金将耗尽?是制造恐慌还是现实?
关键字: 养老金保险2.英国
英国养老金与美国类似,同样有三大支柱,包括国家养老金计划、职业养老计划、个人养老计划,其中,国家养老金计划有国家统筹运作,职业养老计划、个人养老计划二者均采用市场化运作形式。英国的养老资产有着更广的投资范围,不仅可以投资股权类,甚至可以直接投资国外期权品种及艺术品。
3. 日本
日本作为世界上最长寿的国家之一,有严重的老龄化问题,最直接导致的就是替代率极低,为解决养老基金赤子的问题,日本采取了弹性退休制度,正常的日本退休年龄为65岁,若推迟退休到65-70岁,则可以领到更多的退休金,以此来缓解资金压力,因此我们能在各种媒体上经常看到很多日本老人在65岁之后仍继续工作。日本养老金很大程度依赖政府补贴以及控制养老金领取权限来缓解压力。
日本的养老金支柱主要是政府养老金投资基金,管理着全国上万亿美元的养老金,包括国家养老金和与收入关联的厚生年金及共济基金。日本的养老资产的投资范围较窄,且股权类资产配置较低,直接导致资产收益率低下。
从“第三支柱”出发,做好养老准备,一起“优雅的养老”
我国也有三大养老金支柱:第一支柱为企业职工基本养老保险及城乡居民养老保险;第二支柱为企业年金、职业年金;第三支柱为个人养老金计划。
目前,我国正在大力发展第三支柱,从普通居民个人来讲,第三支柱个人养老金计划才是真正需要自己操心的事情,养老目标基金、商业养老保险、基金、银行理财都是第三支柱不错的投资方式,从标准普尔家庭资产象限图来看,第三、第四象限(钱生的钱以及保本升值的钱)是个人投资的重点,也是适合普遍家庭资产配置70%的重要资产。
针对第四象限家庭养老保本升值的目的,养老目标基金、商业养老保险及银行理财是最符合需求的投资产品。
1. 养老目标基金
养老目标基金,顾名思义,该类基金是满足投资者养老的目标而专门设立的基金,本质上是一种新型公募基金,通过鼓励投资者长期持有基金,配合管理人资产配置策略,实现资产长期的稳健增值。
证监会在2017年11月发布《养老目标证券安投资基金指引(试行)》,首批养老目标基金在2018年8月才获批,获批时间不到一年,同时,国人专门设置养老资产的意识尚未普,无法接受其3-5年的锁定期,令很多人对养老目标基金望而却步,但作为以养老为目标的资产配置,这类资产是不二之选,这也是因为养老目标基金的特点做决定:
(1)两类养老目标基金,满足投资者个性化养老投资需求:
目标日期策略基金:这类养老目标基金会设置目标日期,满足投资者固定日期退休养老的需求。基金会随着目标日期的临近,逐步增加债券、货币等非权益类资产的比例,降低股票、股票型基金、混合基金等权益类资产的比例。
目标风险策略基金:这类养老目标基金会设定基金风险偏好,满足某种风险偏好投资者的投资需求。基金会根据设定的风险偏好设置投资权益类、非权益类资产的基准配置比例,或者采用广泛认可的方法来界定并控制组合风险范围,如波动率指标。
两类基金,两种投资者不同养老金投资方式,使得该类基金在满足个性化养老资产投资需求方面有天然的优势,也是该类基金最大最突出的特点。我们可以带着各自的养老目标,选择更加适合自己实际情况的养老目标基金。
(2)严苛的设立条件,成熟的管理人团队
养老目标基金的设立需要:一、基金管理人公司成立两年以上;二、近三年的平均公募基金管理规模在200亿以上或者波动性较低、规模较大;三、投资、投研团队不少于20人,符合养老目标基金基金经理的条件(5年以上证券投资、投研从业经历或5年以上养老金或保险资金资产配置经验;历史业绩稳定、良好)不少于3个。各大基金为了争夺养老领域的市场,普遍会派出投资经验丰富、过往业绩较好的优秀基金经理进行资产管理,进一步保证基金的稳健增值。
(3)目标明确,专为养老而生
养老目标基金大都采用FOF(基金的基金)形式进行运作,同时,监管规定“基金以追求资产的长期稳健增值为目的,采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险”。所谓专业的事交给专业的人,养老目标基金充分考虑到有养老需求投资者对风险及波动的控制要求。
普通投资者可以更加关注养老目标日期基金,这类基金在命名的时候,会把退休日期放在基金名称里,简单易操作。如华夏养老2040三年,代表目标日期为2040年,封闭期为三年,适合在2040年前后退休、龄约为49岁的投资者。
2. 商业养老保险
商业养老保险是以养老风险保障、养老资金管理等为主要内容的保险产品和服务,是商业养老保险的一种。国务院办公厅于2017年6月发布了《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》,从创新商业养老保险产品和服务、鼓励投资养老服务产业、推进商业杨老板先资金长期稳健运行以及政策支持等方面提出了若干建议,从上至下的促进商业养老保险的发展。一方面说明商业养老保险对是国家养老体系的重要组成部分,另一方面也说明,商业养老保险很有可能成为未来养老资产的主要去向之一。
-
本文仅代表作者个人观点。
- 请支持独立网站,转发请注明本文链接:
- 责任编辑:戴苏越
- 最后更新: 2019-07-19 07:36:24
-
北京南四环追尾事故致2死,前车司机被刑拘
2019-07-18 21:07 依法治国 -
把握重大机遇做实重大战略!李强今天调研了上海这块重要的战略空间
2019-07-18 20:42 上海观察 -
游泳馆不给中国学生用?首师大:表述有误,已于1月撤下
2019-07-18 20:17 网络谣言 -
习近平内蒙古之行处处见“初心”
2019-07-18 20:14 新时代新气象新作为 -
这个“永恒课题”,习近平强调必须常抓不懈
2019-07-18 20:07 新时代新气象新作为 -
欧洲议会议员要求香港不起诉示威者 驻港公署回应
2019-07-18 18:43 香港 -
国民党将删“台湾地区领导人兼任党主席”条文,韩国瑜表态
2019-07-18 18:00 台湾 -
这次,轮到119致电110了…
2019-07-18 17:53 趣读 -
入室盗窃撞见主人 男子一头翻进了…
2019-07-18 17:53 中国雷人秀 -
看了东京电视台的魔性视频,我才第一次见证了乒乓球的轨迹...
2019-07-18 17:24 日本 -
因为摸男童,79岁中国大爷在新西兰差点被定罪
2019-07-18 17:16 -
贵州原副省长蒲波一审被判无期,被控受贿超7千万
2019-07-18 17:14 廉政风暴 -
“痔疮神药”马应龙开始卖口红了…
2019-07-18 17:13 趣读 -
两男子公然猥亵妇女并纠集工友袭警,7人被刑拘
2019-07-18 17:03 依法治国 -
习近平:结合地方实际创造性做好立法监督等工作
2019-07-18 16:42 新时代新气象新作为 -
四个到位!总书记对“不忘初心、牢记使命”主题教育提出新要求
2019-07-18 16:42 新时代新气象新作为 -
瑞士:废纸捆成豆腐块像礼物被收走,垃圾分类成鲜明文化特质
2019-07-18 16:35 垃圾分类 -
外交部:希望英方能够醒一醒
2019-07-18 16:20 香港 -
1600人死亡!世卫宣布“全球卫生紧急事件”
2019-07-18 15:55 医学 -
替保安解围,TVB金牌配角怒斥示威者:搞乱香港!
2019-07-18 15:52 香港
相关推荐 -
“宁愿关闭在美业务也不卖” 评论 111王毅见布林肯,对美方提出三个“不要” 评论 195胜利会师! 评论 228神舟十八号载人飞船发射取得圆满成功 评论 146“准备好为同志们挺身而出了吗?”“YES!” 评论 600最新闻 Hot