【文/观察者网 心智观察所】

格力和海信最近掐起来了。

一个说“真铜实料”，一个甩出“又当又立”的截图反将一军。乍看之下，不过是两家企业在空调市场的又一次营销互殴，吵的是“铜管好还是铝管好”。看热闹的群众拿着瓜子板凳，以为这只是又一次家电行业的商业口水战。

但如果你只看到这里，就错过了真正的剧情。

这场“互怼”背后，其实是全球最关键的金属之一“铜”正在被重新定义。它已经不只是空调里的那根管子的材料了，正变成大国科技博弈的筹码，变成AI时代的“新石油”。而空调行业的“铝代铜”之争，只是这场宏大叙事的一个小切片。

一、你以为它只是根铜管，它其实是国家的命脉

先给几个数字。

2025年，中国精炼铜产量达到1472万吨，全球占比47%，精炼铜消费量更是占全球近半数。从智能家居的电力“血管”，到新能源电站的“骨架”；从电动汽车的“神经”，到算力中心的“脉络”，处处可见铜的身影。铜已经从传统的“工业金属”升级为能源转型与数字革命的战略命脉。

但这个“命脉”，中国偏偏缺。

中国已探明的铜储量不足全球总量的5%，80%以上的铜精矿依赖进口。国内铜矿平均品位低于全球均值，80%以上为中小型矿床，开采难度大、成本高。2025年铜矿砂及精矿进口量达3031万吨，同比增长7.9%。东方证券研判，铜精矿正被纳入国家战略储备体系，以应对75%以上的高进口依存度，增强产业链安全。

与此同时，美国将铜纳入关键矿产资源，启动了120亿美元的战略性关键矿产储备计划。全球两大经济体在铜资源上的角力已经拉开序幕。

在这个大背景下再看空调行业的“铝代铜”，它不是哪家企业想省钱的个人选择，而是国家战略的一部分。2025年3月，工信部等十部门联合印发《铝产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，明确将“冰箱、空调热交换器换热铝管”列为“以铝节铜”的重点拓展方向。国家电网已实现铜铝复合材料的应用准入。

所以，当格力朱磊说“材料不会说谎”时，他说的没错，铜确实是好材料。但铜供应高度依赖进口、地缘政治风险叠加、国内自给率长期低位徘徊，这不是哪一家企业能解决的问题。如果一个产业过度依赖铜，当国际铜价飙升、供应链卡脖子的时候，谁来买单？不是格力，是每一个普通消费者。

二、AI和新能源正在“吃掉”全球的铜

如果说国家安全层面的“缺铜”已经够让决策层头疼了，那么来自技术和产业的“抢铜”压力，才是真正的噩梦。

2026年，一个关键的结构性拐点或将出现：AI相关用铜的年增速，预计将首次超过新能源汽车。 尽管从绝对量上，新能源车仍是铜需求的第一大增长来源，但增速的换位具有强烈的风向标意义。

数据说话。一辆普通新能源车的用铜量是传统燃油车的3到5倍，拉动数十万吨级的需求增量。AI数据中心更是新崛起的“吞铜大户”：行业估算，每建设一兆瓦的数据中心容量，大约需要消耗27到33吨铜。一个标准的100兆瓦AI数据中心，仅算力核心部分就要吞噬数千吨铜，这还不算上游电网改造配套。摩根士丹利报告预测，数据中心用铜量将从2025年的50万吨增长至2027年的100万吨，2028年进一步达到130万吨。

到2030年，中国AI数据中心直接驱动的铜需求预计增长至近100万吨，占届时中国铜总需求的5%—6%。更长期看，标普全球预测到2040年全球铜需求将达到4200万吨，较当前水平增长50%，驱动因素正是电力消耗的同步增长。

供应端呢？并不乐观。

全球铜矿品位从2005年的1.3%降至2025年的0.65%，开采成本较2015年增长了四成。矿山开发需要7到10年，而自1990年代以来新发现的铜矿储量下降了70%。国际能源署的报告显示，按照目前的开采计划，现有及规划中的矿山产能到2035年仅能满足全球约70%的铜需求。伍德麦肯兹则预测2025年精炼铜市场将面临30.4万吨的缺口，且2026年将进一步扩大。

供给不足、需求暴涨，铜价一路狂飙。 2025年，铜年均价达到8.1万元/吨的历史新高。2026年开年，伦敦金属交易所期铜价格更是一度触及13377.5美元/吨，刷新历史最高纪录。摩根士丹利预计2026年铜缺口将扩至60万吨，推动铜价在第二季度攀升至12200美元/吨的历史高位。

你可以想象一下这个场景：特斯拉、英伟达、华为、字节跳动都在疯狂建设数据中心和算力中心，它们都在全球市场上“抢铜”。这时候一个空调企业还在坚持用铜，不是它不想省，而是它必须与AI巨头们在同一个牌桌上竞价。格力那种“不涨价”的底气能撑多久？铜价每涨1万元/吨，一台空调的成本就增加几十到上百元。当AI和新能源抢走了大部分的铜，空调行业的成本压力将不再可控，而变成系统性风险。