-
王英良:全球去美元风潮下,人民币国际化该如何作为?
最后更新: 2023-01-09 07:45:08今年9月,《2022年人民币东盟国家使用报告》系统展示了人民币在东盟国家使用的最新情况。
其一,借RCEP经贸合作深化之力,人民币东盟使用逆势上扬。2021年中国—东盟跨境人民币结算量4.8万亿元,同比增长16%,十年来增长近20倍。
其二,中国—东盟货币机构紧密联系,多元货币合作不断升级。截至2021年末,中国分别与越南、印尼、柬埔寨签订了双边本币结算协议,与印尼、马来西亚、新加坡、泰国等签订了货币互换协议,金额约8000亿元。
其三,东盟国家金融机构深耕人民币市场,支付清算网络不断健全。新加坡、马来西亚、泰国和菲律宾已有人民币清算行安排。2021年,新增16家东盟金融机构成为人民币跨境支付系统(CIPS)间接参与者,CIPS全年处理中国—东盟跨境人民币业务3.3万亿元,同比超50%。
其四,业务模式不断创新,市场主体需求得到有效满足。人民币对东盟国家货币银行间市场区域交易积极拓展,离岸市场人民币产品丰富升级,多项跨境人民币业务创新成功落地。广西、云南、重庆等因地制宜,与东盟加强金融交流合作,提升市场主体使用人民币的便利度,优化边民互市跨境结算服务。这里较明显地反映出中国在国际经济领域的治理能力以及基于货币对接能够切实地实现区域互联互通,契合各方利益。
2021年1月1日,非洲大陆自由贸易区正式启动,非洲迈出区域互联互通的关键一步。在建设非洲自贸区的背景下,中非合作潜力巨大,双方相向而行,构建中非命运共同体。目前,非洲自贸区已经实际运行,非洲是中国“一带一路”的重要部分。中国在非洲主要产业包含了矿业、基础设施、服务贸易等。2021年中非双边贸易额达2542亿美元,同比增长35%。其中,中国自非洲进口1059亿美元,对非出口1483亿美元,分别同比增长43.7%和29.9%,已连续13年保持非洲最大贸易伙伴国地位。
中非经贸的深度嵌套使人民币走出去就显得顺风顺水。目前,非洲的经济强国肯尼亚、尼日利亚和南非等国已经将人民币作为储备货币,人民币业已成为覆盖非洲的金融货币,有可能推动非洲大陆自由贸易区的发展。
而非洲国家的货币自主意识日渐增强,泛非支付结算系统(PAPSS)于1月13日在加纳启动,主题是“连接支付,助力非洲贸易”。PAPSS可以让非洲国家的买家以本国货币付款,另一个国家的卖家以本国货币收款。
11月,中非跨境人民币结算中心(浙江)揭牌成立,该中心将持续搭建与境外金融机构的协同联动机制,设置清算平台、结算平台、融资中心、配套服务中心,为中非建立良好的合作提供更加便捷的结算渠道。这些金融基础设施的建设以及人民币货币黏性的发挥,将推动人民币与非洲经济的深度融合。
大宗商品人民币结算的努力
上世纪70年代初,美元与黄金挂钩破产后,转而同石油这一刚需性能源挂钩。在涉国家经济安全的石油、天然气等战略性项目上,实现人民币跨境结算则是中国实现经济可持续发展和安全的必需举措。
以往中俄贸易多用美元结算,2008年国际金融危机后,两国逐渐用本国货币进行贸易结算。2018年克里米亚战争后,对俄罗斯企业和公民的制裁日益收紧。为最大程度地降低制裁风险,俄罗斯央行开始不断减少美元在外汇储备和国际结算中的比重。
2022年2月,俄罗斯总统普京访华,中俄发表联合声明,在经贸、外交、政治、军事等领域阐明两国共同立场,标志着中俄“战略协作”迈上新台阶,两国关系将更加紧密。同时,中俄还签订了远东天然气购销协议和原油购销合同。俄方将把每年输往中国的管道天然气增加100亿立方米,加上“西伯利亚力量”管道的输气量,对华供气总量将达到每年480亿立方米。
两国原油购销合同规定,俄罗斯将继续经哈萨克斯坦向中国供应1亿吨原油,为期10年。而在天然气购销协议中,双方用来结算的货币既不是美元,也不是卢布或人民币,而是欧元。中俄能源交易使用欧元结算,此举目的是“去美元化”,打击美元霸权。这有助于对冲“美元—石油”体系,并作为一种“楔子”实现对欧美的分化。中俄货币金融合作将有利于削弱美国金融制裁的影响。在这里,中国政府越发有意识地将人民币作为一种实现战略目标的手段工具。
去美元化的趋势与挑战
俄乌战争的后果之一是美国出现了历史性通货膨胀,其他国家货币对美元出现大幅贬值,美国依托美元霸权向全球市场输出通胀,全球出现了新的抛售美元浪潮。
2022年上半年,中国持续减持美国国债。5月份有统计显示,日本连续三个月抛售美国国债,所持美债环比减少57亿美元,总持仓刷新2020年初来新低;同一时期,全球央行和主权财富基金等海外官方机构抛售美债规模达341亿美元,刷新美国暴发新冠疫情以来的最大月度抛售规模。据美国财政部公布的国际资本流动(TIC)的最新数据显示,截至6月,中国抛售了超过1000亿美元的美债,中国持有美债跌破万亿美元,这是12年来首次,中国实现外汇的多元化配置趋势明显。这反映了美元和美国的国际政治领导力在走弱的现实。
人民币国际化与抛售美债是现象的一体两面,都是全球货币力量对比的动态演变结果,说明了美元作为主导货币依然存在敏感性和脆弱性。
然而,我们要清醒地看到,人民币国际化会面临几大挑战:其一,人民币国际化作为制衡美元的手段需要面对全球对美元的路径依赖挑战。由于美元与石油已经处于深度挂钩,这使得石油输出国对使用人民币作石油贸易大宗结算始终持审慎态度。不久前,沙特就坚持使用美元计价同中国达成巨额能源出口交易,人民币结算暂时遇到阻力。以美元为核心的国际货币体系早已是千疮百孔,但对大多数国家而言,除了保持现状,他们没有选择。
人民币通过Swift系统的国际支付比例正逐步上升,但成为与中国全球经济地位匹配的国际货币,仍然任重道远
其二,中国特色的货币全球体系的建立面临挑战。中国一直在探索自己人民币国际化道路。当前形势下,中国经济受到疫情长达三年的干扰,外贸优势出现下降,经济面呈现新调整;另外,人民币在有管理的浮动汇率制度下保持了基本稳定,但中国国内金融体制改革依然处于攻坚阶段,与国外金融市场对接仍然存在诸多障碍。中国如何在推动国际货币体系变革中发挥积极作用的同时,建立中国特色的货币全球体系,仍面临考验。
其三,实现区域性人民币国际化的可持续性。在理论上,人民币的国际化会优先发生于中国周边以及“一带一路”国家,但是由于中国奉行“不结盟”政策,所以力图塑造联盟来推动人民币使用就显得困难,这就需要中国发挥好政治说服、积极提供公共产品,通过各种经济和首脑外交、发挥国家自主性、加强国际政治领导力建设,以此获得他国对中国货币的政治信任和选择。
美国是一个奉现实主义为圭臬的国家,美元是霸权的重要象征,维护美元地位就等于维护霸权。人民币的国际化的加速意味着“去美元化”又多了一个选项,当然人民币的各类国际化现象均在美国政府的密切观察和评估之下,中美在这一方向是综合系统的博弈。
当前情势下,人民币国际化需要推动数字货币为核心的数字经济、拓展人民币在对外贸易投资中的作用、稳步推进金融市场双向开放、持续深化央行货币金融合作、支持离岸人民币市场健康有序发展等。
在这些手段之外,中国还须要时实评估美国可能的反应和反制,通过观察美国政府立法和政策信号,及时调整己方安排。如果出现有利人民币国际化的机会窗口,则加速推动争取新的“量变”,最终实现建立匹配中国国家实力和利益的人民币全球供需结算网络。
本文系观察者网独家稿件,文章内容纯属作者个人观点,不代表平台观点,未经授权,不得转载,否则将追究法律责任。关注观察者网微信guanchacn,每日阅读趣味文章。
-
本文仅代表作者个人观点。
- 责任编辑: 苏堤 
-
郭树清:14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成
2023-01-07 22:58 观网财经-金融 -
蚂蚁集团调整投票权结构:不再存在股东单一或共同控制
2023-01-07 12:15 观网财经-互联网 -
山东证监局原局长冯鹤年被开除党籍:政商“旋转门”腐败的典型
2023-01-07 11:00 廉政风暴 -
多地现“倒奶杀牛”现象:牛奶没人收、养牛月亏几十万
2023-01-07 08:43 观网财经-消费 -
与摩根大通合作,字节发力支付?
2023-01-06 18:38 观网财经-互联网 -
营收几十万,估值100亿,必贝特IPO背后的资本盛宴
2023-01-06 17:54 观网财经-金融 -
商务部:中厄自贸协定谈判已在技术层面初步达成共识
2023-01-06 16:36 观网财经-海外 -
中国芯片业全力押注的赛道,突然获得谷歌高通力挺
2023-01-06 15:41 观网财经-科创 -
移动游戏机?索尼也要造电动车,还跟Epic合作
2023-01-06 15:00 观网财经-汽车 -
最高降4.8万,国产特斯拉祭出史上最大降幅
2023-01-06 14:42 观网财经-汽车 -
“努力提高居民收入在国民收入分配中的比重出台”
2023-01-06 11:13 共同富裕 -
中国商业联合会:1月零售业景气指数止跌回升
2023-01-06 10:14 观网财经-消费 -
国产特斯拉大降价:Model3起售价22.99万创新低
2023-01-06 09:56 观网财经-汽车 -
2022年央企预计实现营收39.4万亿元、同比增8.3%
2023-01-06 08:02 国企备忘录 -
我们的世界观把人类推向深渊,是时候改变了
2023-01-06 07:43 观网财经-宏观 -
深交所与菲律宾证券交易所签署合作谅解备忘录
2023-01-06 07:10 -
久易股份IPO:信披不及时,数据算不准,还发生2人死亡的爆燃事故……
2023-01-05 18:05 观网财经-金融 -
立讯精密澄清苹果砍单传闻,还被传拿下高端iPhone代工大单
2023-01-05 15:17 观网财经-科创 -
医保谈判今再开启,“天价抗癌药” CAR-T等首次开谈
2023-01-05 13:51 医疗改革 -
因违反相关法律法规,索尼中国微博账号被禁言
2023-01-05 11:32 观网财经-科创
相关推荐 -
内塔尼亚胡警告布林肯:以色列不会接受 评论 8“这是美国自信心下降的表现” 评论 97“美国没料到遇上中国这样的对手,出现战略失误” 评论 254“美国搞的鬼,针对中国” 评论 225福建舰今日首次海试 评论 356最新闻 Hot
-
“美国没料到遇上中国这样的对手,出现战略失误”
-
“德国拖欧洲的后腿”,又怪中国?
-
后视镜都被巴勒斯坦抗议学生折了…欧盟官员吓得提包就跑
-
“美国搞的鬼,针对中国”
-
福建舰今日首次海试
-
针对新疆,美国又找新借口
-
31.5公斤,中国航天员带回“太空特产”
-
来硬的?她威胁:不排除禁用TikTok
-
“中国有望实现沙伊复交后又一突破”
-
外交部:应中方邀请,哈马斯和法塔赫代表日前来京磋商
-
“5G、AI和棉花产业变革,帮新疆战胜美国制裁”
-
关于美国,IMF总裁发出警告
-
布林肯刚到,内塔尼亚胡就说:无论是否达成,都将进攻拉法
-
CNN最新民调,拜登尴尬了…
-
特朗普与德桑蒂斯“破冰”会面,讨论筹集竞选资金
-
美国宣布以军5支部队“侵犯人权”,但不提制裁
-