近日，湖南临澧县的张女士为临近60岁的母亲办理了“养老贷”，这是4月以来，在湖南多地农商银行迅速铺开的金融产品。

据中国新闻周刊不完全统计，目前湖南、四川、浙江等地已有逾40家地方农商银行陆续推出相关产品，涵盖长沙农商行、华容农商行、临澧农商行、津市农商行、龙游农商银行等。

梳理多地农商银行介绍发现，“养老贷”是专门为本地户籍、符合条件的城乡居民养老保险参保人推出的一项贷款，资金直接划转至借款人的社保账户，专门用于补缴城乡居民养老保险或提高缴费档次，以便未来能领取更高的养老金。

在该产品设计下，未来领取的养老金也是“养老贷”的还款来源，养老金优先偿还应还贷款本息后的盈余部分，归参保人自由支配。

值得关注的是，上述“养老贷”，多为当地农商银行与社保部门联合推出。

不过，湖南省城乡居民社会养老保险管理服务中心的工作人员提醒，“养老贷”本质上是银行推出的金融产品，属于金融行为，与社保缴费是两条完全独立的路径。

多位金融业内人士告诉中国新闻周刊，“养老贷”通过市场力量，满足了参保人更高水平的养老福利金需求，是创新之举，但同时也要警惕“以贷养老”异化为新的债务负担。

据媒体报道，湖南省农信联社在7月10日发出通知，要求辖内农信社、农商行暂停办理“养老贷”业务，并迅速下架有关产品宣传和视频。通知还称，7月9日前已经签合同的不受影响。

7月11日，中国新闻周刊注意到，上述多家农商银行已删除了此前发布的“养老贷”产品介绍与宣传文章。

临澧县社保中心联合各乡镇（街道）与农商行支行人员上门宣传“养老贷”政策 临澧县融媒体中心

经济账怎么算？

在“养老贷”铺天盖地的宣传背后，一笔账始终绕不过去：值不值得贷？划算吗？

当前，我国城乡居民养老保险待遇领取要求年满60周岁且累计缴费年限满15年。

城乡居民养老金由“基础养老金+个人账户养老金”构成，前者与地方财政有关，后者与缴费档次、年限挂钩。

湖南省人力资源和社会保障厅联合省财政厅、省税务局下发的《关于进一步完善城乡居民基本养老保险制度有关政策的通知》指出，湖南城乡居民养老保险的个人缴费分为15个档次，最低档次为300元/年，最高档为6000元/年。

而“养老贷”正是瞄准那些未参保希望一次性补齐15年缴费，以及已参保但希望提档补缴但资金不足的群体。

多家农商银行设置的贷款上限为9万元（即最高档次6000元/年×15年），贷款期限最长不超过15年，原则上借款人年龄与借款期限合计不超过75周岁，且不得进行贷款展期。

利率方面，目前多家银行执行3.1%至3.45%不等的固定利率，这一水平虽与消费贷款、信用贷款相若，但高于长沙首套房贷3.05%的利率，这意味着LPR（贷款市场报价利率）继续下降时，借款人要承受更高的相对资金成本。

常德市石门县就“养老贷”产品开展专题培训会 常德人社公众号

以湖南津市农商银行为例，年利率为3.45%的固定利率，最长还款期为15年，采用等额本息方式，每月还款金额固定。

临澧县一位为父亲补缴养老保险被推荐“养老贷”的受访者告诉中国新闻周刊，其父亲还有5年退休，要补缴接近9万元，银行建议办理“养老贷”。她最关注的是回本周期和利息成本，最终因利息“偏高”，选择自费缴纳。

中国新闻周刊向多家农商银行确认，“养老贷”可以提前还款，无违约金。

至于是否合算，以津市为例，若参保人贷款9万元，60岁办理退休后，每月可领取813.48元，扣除“养老贷”月供641.19元后，每月剩余172.29元，换言之，在“养老贷” 还款的15年期间，借款人每月可收到约172.29元，比不办理提档补缴的政府基础养老金当前标准的166元多领取6.29元。在银行贷款全部还清后，申请人可以全额领取养老金813.48元（按当前标准）。

常德市社会保险服务中心与常德农商银行联合推出“城乡居民养老贷”政策 常德微生活

常德市社保中心公众号也提醒，办理年龄大于60时，因贷款期限短（少于15年），每月需归还的贷款本息金额上涨，会出现实际可领取的养老金略低于60周岁前参保客户的情况。

就“养老贷”模式，苏商银行特约研究员高政扬对中国新闻周刊表示，该产品兼具普惠性与场景精准性，本质是一种“以贷养保”的金融工具，旨在通过贷款缓解参保人短期内的缴费压力，从而提升其未来的养老金水平。这种设计思路体现了金融与社会保障的深度融合，既是对传统养老保险制度的补充，也回应了低收入群体的养老保障需求。

中部某市农商银行高层对中国新闻周刊透露，当地尚未有“养老贷”相关产品，认为是当前信贷压力大，个别地方银行在政策红利下寻找突破口的一种尝试，通过投放差异化产品拓展业务，获取经营利润。

在上海金融与法律研究院研究员刘远举看来，“养老贷”是各方利益交错博弈下催生的看似多赢且“皆大欢喜”的产物：通过增加缴费人数和金额，扩大养老保险覆盖面，地方政府能“美化”参保数据；银行通过垫付资金增加信贷投放，获取利润；借贷补缴者希望领取更高的养老金，又避免了子女背负债务的负担。

有风险吗？