中芯国际集成电路制造有限公司（以下简称“中芯国际”）收购中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（以下简称“中芯北方”）股权一事迎来进展。同时，公司的先进工艺平台运营主体——中芯南方获78亿美元规模的增资扩股。

12月29日晚间，中芯国际发布公告称，公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行5.47亿股股份购买其所持有的中芯北方49%股权，交易价格406.01亿元。本次交易完成后，中芯北方将成为中芯国际的全资子公司。

采用市场法评估，截至评估基准日2025年8月31日，中芯北方所有者权益账面值为418亿元，评估值为828亿元，评估增值410亿元，增值率/溢价率为98.19%。

根据重组草案，本次交易不涉及现金支付，中芯国际将向国家集成电路基金、集成电路投资中心、亦庄国投、中关村发展、北京工投等5名股东发行人民币普通股（A股）支付对价。

股份发行价格为74.20元/股，不低于定价基准日前120个交易日A股股票均价92.75元/股的80%，但较12月29日的收盘价格122.50元/股的股价折让超39%。本次发行股份数量合计约5.47亿股，占发行后上市公司总股本的6.40%。

据介绍，中芯国际是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆集成电路制造业领导者，主要向客户提供8英寸和12英寸晶圆代工与技术服务。而中芯北方作为中芯国际的控股子公司，主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务。2024年全年，中芯北方实现营业收入129.79亿元，实现净利润为16.82亿人民币，同比分别增长12%和187%。

中芯国际表示，本次交易有利于进一步提高上市公司资产质量、增强业务上的协同性，促进上市公司的长远发展。交易前后上市公司的主营业务范围不会发生变化。

此外，本次交易构成关联交易，但不构成重大资产重组或重组上市。交易完成后，中芯国际仍无控股股东和实际控制人。目前，该交易方案已经上市公司董事会审议通过，尚需提交股东大会审议，并经上交所审核通过及中国证监会注册同意后方可实施。

同日晚间，中芯国际还披露，中芯控股与国家集成电路基金、国家集成电路基金二期等订立新合资合同及新增资扩股协议，将引入大基金三期、先导集成电路基金等作为中芯南方新的投资方。

根据公告，中芯南方将获得总计77.78亿美元（约合人民币500亿元以上）的现金注资。其中，35.773亿美元将计入注册资本，其余42.007亿美元计入资本公积。本次增资完成后，中芯南方的注册资本将由现有的65亿美元大幅跃升至100.773亿美元。

在股权结构方面，中芯国际通过全资子公司中芯控股注资36.63亿美元。交易完成后，中芯控股对中芯南方的持股比例将从目前的38.515%提升至41.561%，仍为中芯南方第一大股东。

新进股东中，“大基金三期”注资18.32亿美元，将持有中芯南方8.361%的股权；泰新鼎吉与先导集成电路基金将分别持股5.545%和1.063%。原股东大基金一期与二期的持股比例将因增资而被稀释，分别调整为9.392%和14.885%。

据介绍，中芯南方成立于2016年12月，是其先进技术及制程产线的运营主体，提供14nm FinFET及以下的技术工艺。截至2025年9月30日，中芯南方净资产为人民币574.620亿元。

中芯国际在公告中表示，本次增资旨在降低中芯南方的资产负债率，构建更为稳健的财务结构，以支持集团的长远发展。

二级市场上，截至12月29日，中芯国际A股年内累计涨近30%，市值6226亿元；港股年内涨近120%，市值6880亿港元。

12月30日上午，中芯国际A股开盘走高。截至上午9点53分，中芯国际涨1.76%，报124.66元/股，总市值逼近万亿。

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