最近，关于银行不良贷款的消息频出：

- 3月30日，媒体报道银行会近期将推出《企业金融债务重组办法》，要求对违约企业，有三家以上银行就要成立债权人委员会。

- 3月24日，银行间市场交易商协会发布《不良贷款资产支持证券信息披露指引（征求意见稿）》。

- 3月17日，银监会发布《关于规范金融资产管理公司不良资产收购业务的通知》，禁止资产管理公司为银行代持不良贷款。

- 3月8日，中国最大的民营造船厂熔盛重工发布了“债转股”公告，中国银行将成为其最大股东。

那么，目前商业银行的不良贷款情况到底有多严重呢？我们先来看看统计数据。

历史来看，不良率没那么糟

据银监会发布的2015年数据显示，我国商业银行不良贷款总计12744亿元，较2014年末上升51.25%；不良贷款率为1.67%，已连续10个季度攀升。

从短期来看，这不良贷款增幅比较惊人。不过若跟历史水平比，目前的不良贷款率还不算高。虽然比2012年以来的历史低点高了不少，但还不到历史高点的1/10。

中国的银行业曾经历过一段不良贷款超过净资产2倍多的时期。例如2003年底，中国银行业净资产总计1.064万亿元，不良贷款则总计2.441万亿元。而后来这些不良贷款平均回收率不到25%，若放任自流，这些银行业可能很难运转下去。

不过，中国的优势在于“集中力量办大事”，经过国务院主导的坏账剥离、政府注资、股份制改造、银行上市，各家行终于脱胎换骨成了目前的样子。

与国际上的不良贷款率相比，中国公布的不良率也不算高。世界银行公布的2014年全球不良率为4.23%，即使是高收入国家，平均不良率也有3.31%。中国目前公布的不良率还不到平均水平的一半。

分国别来看，发展中国家的不良率普遍偏高，超过10%的国家很多。局势不稳定的东欧、非洲国家是不良贷款重灾区，其中卢旺达甚至在2001年出现过71.4%的极端不良率。而金砖国家中，俄罗斯(7.37%)、印度(4.23%)、巴西(3.07%)不良率均远高于中国。

发达国家的不良率相对较低，美国(1.71%)、日本(1.64%)于中国大致相当。但“欧猪五国”不良率大部分超过10%，希腊甚至达34.35%。

这么看起来，好像中国的不良贷款率并不高，为何现在不良贷款问题如此受关注？主要问题还在于，中国的不良贷款数字，可能仍然没有恰当反映银行的潜在风险。